Por Letícia Fucuchima
SÃO PAULO (Reuters) - A siderúrgica CSN (BVMF:CSNA3) venceu nesta sexta-feira o leilão de privatização da geradora de energia elétrica gaúcha CEEE-G, em um movimento para diversificar os negócios e reforçar o fornecimento de eletricidade às suas próprias operações.
Por meio da Companhia Florestal do Brasil, a CSN disputou a CEEE-G com a Auren Energia, do grupo Votorantim e do CPPIB.
A siderúrgica venceu uma bateria de quase 20 lances a viva voz ao ofertar 928 milhões de reais pela geradora, um ágio de 10,93% sobre o preço mínimo de 836,9 milhões de reais definido em edital.
Além do valor da oferta no certame, a CSN terá de pagar uma outorga de 1,66 bilhão de reais à União pela renegociação dos contratos de venda de energia das hidrelétricas da CEEE-G.
A Reuters publicou na quarta-feira que as duas empresas estariam na disputa. Inicialmente, a CSN tinha planos de entrar em consórcio com a francesa EDF (EPA:EDF), mas a parceira acabou desistindo de última hora de participar do processo.
Em nota, a CSN afirmou que a aquisição da geradora está alinhada com a estratégia de avançar na busca pela autossuficiência de energia elétrica gerada por fontes renováveis.
A indústria siderúrgica é eletrointensiva, isto é, consome grandes volumes de energia. A CSN disse projetar uma demanda crescente de energia para suas operações para os próximos anos.
No início do mês, a companhia já havia adquirido uma hidrelétrica em Santa Catarina por 427,5 milhões de reais, com o objetivo de garantir oferta de energia renovável.
Mas a siderúrgica também destacou que pretende fortalecer sua atuação no setor elétrico através de uma plataforma de novas usinas.
"Além da autossuficiência e controle de custo, a CEEE-G será uma importante plataforma de desenvolvimento de novos projetos de geração de energia, além de consolidar importantes sinergias com as aquisições das PCHs Sacre II e Santa Ana e UHE Quebra Queixo anunciadas recentemente", disse, em nota.
Analistas do JP Morgan afirmaram em nota que, embora a aquisição seja relativamente pequena para a CSN, ela pode não ser bem recebida pelo mercado.
"Nossas conversas sugerem que investidores estão preocupados com a disciplina de capital da CSN, e prefeririam que a companhia dirigisse caixa extra para retornos aos acionistas (em vez de crescimento inorgânico", escreveram os analistas do banco Rodolfo Angele e Lucas F. Yang.
PORTFÓLIO DA CEEE-G
A CEEE-G tem cinco hidrelétricas, oito pequenas centrais (PCHs) e duas centrais geradoras (CGHs), totalizando cerca de 990 megawatts de capacidade instalada. Somadas as participações da companhia em consórcios ou sociedades de propósito específico, o portfólio chega a 1,27 GW de potência.
Com a privatização, será outorgado um novo contrato de concessão com prazo de 30 anos de vigência.
A partir de 2023, as usinas da CEEE-G passarão por um processo de descotização, possibilitando a comercialização da energia livremente no mercado.
A geradora era o último ativo de energia de posse do governo gaúcho. O Estado desmembrou a CEEE em três unidades e, no ano passado, vendeu a distribuidora de energia para a Equatorial Energia (BVMF:EQTL3) e o braço de transmissão para a CPFL Energia (BVMF:CPFE3).
Já no setor de gás, o Estado alienou a distribuidora de gás canalizado Sulgás para a Compass (BVMF:PASS3), empresa da Cosan (BVMF:CSAN3).
Para este ano, o Rio Grande do Sul prevê ainda a venda integral da Corsan, companhia de saneamento.