Governo buscará solução para Orçamento após rejeição de MP das aplicações financeiras, diz Haddad
Investing.com - As ações dos EUA fecharam em forte queda na sexta-feira após uma liquidação no final da sessão desencadeada pela ameaça do presidente Donald Trump de impor tarifas mais elevadas à China.
Trump acusou Pequim de "se tornar muito hostil" devido às suas restrições sobre metais de terras raras, um insumo crítico para a fabricação de tecnologia e defesa.
O Dow Jones Industrial Average caiu 878,82 pontos, ou 1,9%, para 45.479,60. O S&P 500 recuou 2,71% para 6.552,51, sua maior queda diária desde 10 de abril, enquanto o Nasdaq Composite afundou 3,56% para 22.204,43.
No início da sessão, as ações estavam sendo negociadas em alta firme, com o Nasdaq atingindo um recorde intradiário antes que os comentários de Trump revertessem o momento.
A volatilidade aumentou junto com a retração, com o CBOE VIX saltando acima de 22, quebrando um período de calma de meses enquanto os investidores rapidamente buscavam proteção contra perdas mais profundas através do mercado de opções.
O declínio tardio apagou o avanço semanal do S&P 500, deixando o índice com queda de 2,4% na semana. O Dow perdeu 2,7% no mesmo período, enquanto o Nasdaq encerrou a semana 2,5% mais baixo.
Olhando para esta semana, a atenção estará principalmente centrada no início dos resultados do terceiro trimestre, mas o cenário político em Washington também está em foco, com os investidores atentos a qualquer sinal de progresso para encerrar a paralisação do governo que começou em 1º de outubro.
Os mercados têm, até agora, lidado bem com a paralisação, embora estrategistas de mercado alertem que o impacto econômico aumentará quanto mais tempo persistir. Interrupções de viagens já estão surgindo, e a suspensão das operações governamentais está começando a afetar divulgações de dados importantes.
O relatório mensal de empregos programado para 3 de outubro foi adiado, e os investidores agora estão observando se as divulgações da próxima semana, incluindo números de inflação e vendas no varejo, também serão afetadas.
Estrategistas do RBC Capital Markets observam que os mercados de apostas agora veem uma paralisação com duração superior a 30 dias como o resultado mais provável, uma mudança que poderia intensificar as preocupações com o mercado de trabalho.
Embora os estrategistas afirmem que "a notícia sobre as tarifas da China na sexta-feira teve muito mais a ver com a queda no S&P 500", eles argumentam que a mudança nas expectativas para uma paralisação mais longa não está "fazendo nenhum favor ao mercado de ações dos EUA".
O Bureau of Labor Statistics informou que o índice de preços ao consumidor (CPI), inicialmente previsto para esta quarta-feira, será agora divulgado em 24 de outubro.
Se a paralisação continuar na próxima semana, economistas alertam que o relatório de emprego de outubro também poderá ser distorcido, complicando a interpretação dos dados em um momento em que os mercados estão altamente sensíveis a sinais sobre inflação, crescimento e política do Fed.
Bancos dos EUA iniciam a temporada de balanços do terceiro trimestre
Os investidores estarão principalmente focados nos resultados trimestrais dos principais bancos dos EUA esta semana para uma leitura sobre a força subjacente da economia.
Com as avaliações de ações próximas às máximas de cinco anos e preocupações sobre o entusiasmo exagerado em torno da tecnologia e inteligência artificial, uma sólida temporada de balanços do terceiro trimestre será fundamental para sustentar o impulso do mercado.
JPMorgan, Goldman Sachs, Wells Fargo e Citigroup devem divulgar seus resultados na terça-feira, marcando o início formal da temporada de balanços. Bank of America e Morgan Stanley seguirão na quarta-feira.
O analista Jason Goldberg, do Barclays, espera que os resultados do terceiro trimestre mostrem "maior receita líquida de juros (NII), aumento de taxas, alavancagem operacional positiva e continuação da recompra de ações", com o LPA médio dos bancos subindo 12% em relação ao ano anterior e ligeiramente acima do trimestre anterior.
Ele prevê um crescimento de receita de cerca de 5% pelo quarto trimestre consecutivo e vê o valor contábil tangível aumentando novamente, ajudado por taxas de longo prazo mais baixas, com o banco mediano entregando aproximadamente 1,1% de retorno sobre ativos (ROA) e 12% de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE).
Além dos bancos, TSMC e American Express também devem divulgar resultados esta semana, o que oferecerá sinais adicionais sobre tendências de demanda nas cadeias de suprimentos globais de tecnologia e gastos do consumidor.
O que os analistas estão dizendo sobre as ações dos EUA
Morgan Stanley: "O cenário para uma correção dentro deste novo mercado em alta estava estabelecido devido ao posicionamento elevado, ansiedade com avaliações e fatores sazonais. A escalada comercial inesperada forneceu o catalisador. Se não virmos uma desescalada no curto prazo, acreditamos que uma correção maior que o esperado é provável."
Evercore ISI: "As ações estavam entrando na temporada de balanços do 3º tri de 2025 com sentimento melhorado em comparação com os dois primeiros trimestres do ano, quando o humor estava cauteloso no 2º tri e sombrio no 1º tri."
"O otimismo tem sido sustentado por uma economia estável, o Fed cortando ’Porque Pode’, atividade revitalizada nos Mercados de capitais, e anúncios de parcerias e investimentos impulsionando o tema estrutural da IA. Enquanto isso, o S&P 500 a 25,6x P/L retroativo está ’precificado próximo à perfeição’. Ainda mais com a escalada EUA/China da última sexta-feira, agitando a volatilidade e as correlações de ações de níveis ’complacentes’ baixos. Barras altas significam que as reações de ações e índices aos resultados provavelmente serão variadas e violentas."
RBC Capital Markets: "Uma coisa que está clara para nós ao entrar na temporada de relatórios do 3º tri de 2025 é que os nomes de maior capitalização de mercado no S&P 500 e o setor de tecnologia têm carregado um pesado fardo de lucros para o S&P 500, e se o sentimento de lucros para essas partes do mercado de ações dos EUA diminuir, achamos que será difícil para o S&P 500 evitar uma retração de curto prazo.
BTIG: "Já parece que a retórica sobre a China está sendo recuada, e com o SPX se aproximando de sua média móvel de 50 dias pela primeira vez em seis meses, um salto reflexo não deveria ser surpreendente. Há danos suficientes abaixo da superfície, no entanto, para sugerir que este é o início de uma retração mais profunda, pelo menos em direção à zona de 6.350-6.400, e, portanto, recomendaríamos vender qualquer recuperação de alívio de volta para 6.650-6.700."
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