EUA e Brasil dizem que mantiveram conversas comerciais positivas e almejam reunião entre Trump e Lula
Investing.com - O Morgan Stanley elevou a classificação da Ciena para "igual peso" (equal weight) de "abaixo do peso" (underweight), destacando a demanda mais forte por equipamentos de rede óptica e margens melhores, enquanto a inteligência artificial impulsiona uma onda de gastos em infraestrutura.
A corretora disse que suas preocupações anteriores com as margens se mostraram excessivamente cautelosas, com as recentes medidas de reestruturação da Ciena melhorando a lucratividade, enquanto os dados do setor mostram uma demanda robusta no curto prazo.
Os equipamentos ópticos tornaram-se uma peça crítica nas construções de IA, ajudando a resolver gargalos de rede que limitam a utilização de GPUs.
As ações da Ciena já subiram cerca de 40% desde seus resultados do terceiro trimestre fiscal, mas o Morgan Stanley disse que reuniões recentes com clientes e conferências do setor reforçam uma perspectiva mais positiva.
A demanda relacionada à IA impulsionou as ações de redes para cima de forma ampla este ano, com nomes ópticos subindo em média 53% em comparação com um ganho de 36% para o setor, observou o banco.
Os gastos permanecem concentrados em óptica enquanto os clientes correm para expandir a capacidade, enquanto nomes mais amplos de redes como Arista e Cisco também estão posicionados para se beneficiar à medida que os orçamentos de TI empresarial se inclinam para a prontidão em IA.
Enquanto isso, o Morgan Stanley alertou que as avaliações em todo o grupo já refletem grande parte do otimismo.
A Ciena negocia acima de 30 vezes os lucros, e embora a competição em óptica plugável continue intensa e a exposição a operadoras de telecomunicações ainda seja significativa, a corretora espera que tendências favoráveis de demanda apoiem o sentimento no curto prazo.
O Morgan Stanley também rebaixou a Keysight Technologies para "igual peso" de "acima do peso" (overweight), citando catalisadores limitados e incerteza ligada a aquisições pendentes.
Temas mais amplos do setor para o final do ano incluem investimento contínuo em óptica liderado pela IA, gastos empresariais relativamente estáveis e potenciais impulsos de incentivos políticos dos EUA para tecnologia limpa e equipamentos de segurança pública, disse.
O banco afirmou que favorece empresas de redes e óptica com margens fortes e posições competitivas duráveis, já que o investimento em infraestrutura de IA permanece elevado, mesmo com a expectativa de que o fornecimento continue apertado até o próximo ano.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.