Investing.com - Segundo uma nota divulgada nesta quarta-feira, 23, pelos analistas da Oppenheimer, a Netflix (NASDAQ:NFLX) possui uma oportunidade clara de aumentar a receita média por usuário (RPU) com menor risco de cenários negativos.
Os analistas, que mantêm uma recomendação de “outperform” (acima da média) e um preço-alvo de US$ 515 para o papel, afirmam que a empresa está se beneficiando do aumento do pagamento por “senhas emprestadas” e do serviço com publicidade em sua plataforma de streaming até o ano fiscal de 2025.
“Essas iniciativas devem elevar a receita em cerca de 40% em relação ao ano fiscal de 2022, com margens incrementais muito elevadas”, diz o texto. “Acreditamos que os investidores estão subestimando a complexidade dos vários fatores, pois até agora apenas 2% dos benefícios foram capturados.”
“Nossa análise mostra um caminho claro para um retorno ao crescimento de receita de dois dígitos, o que deve sustentar um múltiplo P/L de cerca de 25x”, completam.
A Oppenheimer considera que a Netflix tem condições de recuperar metade das residências que compartilham contas, e seus cálculos sugerem que a companhia irá reconquistar diretamente 46% das cerca de 100 milhões de pessoas que emprestam senhas até o final de 2025.