Liquidações e pressão macroeconômica empurram Bitcoin para baixo de US$ 112 mil
Investing.com - O Dow Jones Industrial Average fechou em máxima histórica na sexta-feira, após o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, sugerir que o banco central poderia começar a cortar as taxas já no próximo mês.
O índice de blue-chips saltou 846,24 pontos, ou 1,89%, para 45.631,74. O S&P 500 adicionou 1,52% para 6.466,91, quase atingindo seu próprio pico, enquanto o NASDAQ Composite subiu 1,88% para 21.496,53.
Gigantes da tecnologia, incluindo Nvidia (NASDAQ:NVDA), Meta Platforms (NASDAQ:META), Alphabet (NASDAQ:GOOGL), Tesla (NASDAQ:TSLA) e Amazon (NASDAQ:AMZN) lideraram o avanço após os comentários de Powell na reunião anual do Fed em Jackson Hole.
Em seu discurso, Powell disse que "a perspectiva básica e o equilíbrio mutável de riscos podem justificar o ajuste de nossa postura política", acrescentando que "o equilíbrio de riscos parece estar mudando" à medida que a economia absorve "mudanças abrangentes" nas políticas fiscais, comerciais e de imigração.
Os traders aumentaram as apostas em um corte de taxa de um quarto de ponto em setembro, com a probabilidade subindo para cerca de 83% de 75% no início da semana, mostrou a ferramenta FedWatch da CME.
Na semana, o Dow ganhou 1,5%, o S&P 500 subiu 0,3% e o Nasdaq caiu 0,6%.
Além dos muito aguardados resultados da Nvidia, os investidores também analisarão esta semana uma série de relatórios econômicos dos EUA que poderão moldar as expectativas para a política do Fed.
A leitura da inflação de julho do índice de despesas de consumo pessoal (PCE) será o foco principal, com os mercados esperando amplamente que o Fed comece a reduzir as taxas no próximo mês.
Um núcleo do PCE mais firme aumentaria a probabilidade de que as autoridades também precisarão de dados fracos de folha de pagamento de agosto, previstos para o início de setembro, para apoiar um corte nas taxas.
Indicadores adicionais oferecerão uma visão mais ampla da saúde da economia. Os pedidos de bens duráveis de julho e a pesquisa de confiança do consumidor de agosto da Conference Board chegam na terça-feira, enquanto a segunda estimativa do PIB do segundo trimestre do governo e os últimos pedidos semanais de auxílio-desemprego são esperados para quinta-feira.
Economistas do HSBC esperam que o crescimento do PIB do segundo trimestre seja revisado para 3,2% anualizado, acima da estimativa inicial de 3,0%. Em uma nota recente, eles disseram que o sentimento do consumidor "permanecerá moderado" em agosto, enquanto os pedidos de bens duráveis de julho provavelmente mostrarão uma contração.
Queda das ações de tecnologia aumenta expectativas para resultados da Nvidia
A maior parte da atenção dos investidores esta semana estará no iminente relatório de lucros da Nvidia.
O setor de tecnologia S&P 500 Information Technology caiu 1,6% na semana passada após uma forte alta, pesando sobre os principais índices. As perdas diminuíram na sexta-feira, com uma ampla recuperação do mercado após os comentários do presidente do Fed, Jerome Powell, que sinalizaram cortes de taxas iminentes.
Uma retração nas ações de tecnologia dos EUA aumentou o foco nos resultados da Nvidia, vistos como um indicador-chave para o rali impulsionado pela IA.
As ações da fabricante de chips subiram mais de 30% este ano e mais de 1.400% desde o final de 2022, tornando-a a beneficiária mais proeminente do entusiasmo dos investidores pela inteligência artificial.
Seus resultados chegam quando a temporada de balanços do segundo trimestre está terminando, com os lucros do S&P 500 registrando um ganho de 12,9% em relação ao ano anterior—bem acima do aumento de 5,8% esperado no início de julho, de acordo com a LSEG IBES.
Projeta-se que a Nvidia relatará um salto de 48% nos lucros por ação com receita de US$ 45,9 bilhões para seu segundo trimestre fiscal, mostram dados da LSEG.
Além da Nvidia, empresas de software como MongoDB (NASDAQ:MDB) e Snowflake (NYSE:SNOW) também devem divulgar resultados esta semana, assim como HP (NYSE:HPQ), CrowdStrike (NASDAQ:CRWD) e o gigante tecnológico chinês Alibaba Group (NYSE:BABA).
O que os analistas estão dizendo sobre as ações dos EUA
Cannacord Genuity: "Como a ação-símbolo dos ventos favoráveis da IA, os resultados da NVDA nesta quarta-feira podem ser um grande teste do apetite dos investidores pelo comércio de IA/grandes tecnologias e outro catalisador potencial para small caps."
UBS: "O S&P 500 parece caro com um P/L futuro de mais de 22x; 18,9x para o S&P 500 excluindo Tech+. Preocupações com avaliação importam mais quando rebaixamentos de LPA estão em andamento, mas a estabilização contínua e a ampliação da melhoria devem ser um contrapeso no curto prazo. Acreditamos que estruturas de mercado modernas como recompras e fluxos confiáveis de esquemas globais de poupança de pensão contribuem para o ’momentum’. Se os dados concretos/empregos começarem a enfraquecer mais rapidamente, revisões negativas de lucros poderiam levar a uma maior volatilidade e mais vendedores, mas há argumentos fortes de que esta estrutura de mercado continua a compensar a desvalorização nos EUA."
RBC Capital Markets: "Sem revisões substanciais adicionais para cima nas previsões de lucros, acreditamos que isso representa um desafio para ganhos adicionais no mercado americano mais amplo e nas negociações de crescimento/tecnologia de grande capitalização em particular. Ainda há algum espaço, mas não muito, em outras partes do mercado de ações dos EUA (Small Cap, S&P 500 com ponderação igual) para avançar antes de retornar aos seus respectivos picos de avaliação, uma condição que pode acabar nos ajudando a saber quando outras partes do mercado também atingiram um topo de curto prazo."
Wolfe Research: "O otimismo sobre o banco central reiniciar seu ciclo de cortes em algum momento nos próximos meses provavelmente levará as ações para cima no curto prazo e continuamos vendo o ambiente atual como final de ciclo. Nessa linha, continuamos a favorecer Tecnologia e Serviços de Comunicação junto com outras ações de crescimento secular, já que a narrativa de gastos com IA continua sendo o tema dominante nos mercados."