Principais ações de hardware de TI prontas para liderar a revolução da inteligência

Investing.com -- O setor de hardware de TI está passando por uma transformação significativa, já que os ventos contrários estruturais tradicionalmente enfrentados pela indústria — Lei de Moore, Nuvem e Comoditização — começam a diminuir.

De acordo com um novo relatório da Bernstein, espera-se um aumento sustentável nos gastos à medida que a inteligência artificial expande o mercado endereçável para hardware de TI, criando oportunidades substanciais de crescimento. A Bernstein iniciou a cobertura de várias empresas americanas de hardware de TI, identificando os principais vencedores no que chamam de "Revolução da Inteligência".

Sua análise sugere um potencial significativo de valorização a longo prazo, com uma projeção base de US$ 1,3 trilhão para inferência empresarial até 2030, representando um CAGR de 67% de 2025-2030.

Apple - Classificada como Outperform com um preço-alvo de US$ 290, a Apple está posicionada como a porta de entrada para a Revolução da Inteligência. A Bernstein acredita que a recente decisão sobre as medidas corretivas do Google não apenas elimina um risco significativo de queda, mas abre um caminho para a Apple aproveitar as capacidades de IA do Gemini.

A firma avalia a Apple em 32x sua estimativa de LPA básico para o ano fiscal de 2027 de US$ 9,03, implicando um valor empresarial de 29,8x seu fluxo de caixa livre projetado de US$ 143 bilhões para o ano fiscal de 2027.

Em notícias recentes, a Apple tem visto uma forte demanda inicial para sua linha iPhone 17, apoiada por robustas promoções de operadoras, segundo analistas de empresas como Evercore ISI e Goldman Sachs. A empresa também expandiu sua parceria com a Klarna para trazer opções de pagamento flexíveis ao Apple Pay para compras em lojas físicas.

SanDisk - Classificada como Outperform com um preço-alvo de US$ 120, a Bernstein vê a SanDisk como significativamente subvalorizada após sua separação da Western Digital. Como líder em tecnologia NAND — um dos blocos fundamentais da Revolução da Inteligência — a SanDisk é avaliada em 10x a estimativa de LPA da Bernstein para 2027, implicando um valor empresarial de 13,4x seu fluxo de caixa livre projetado de US$ 1,3 bilhão para o ano fiscal de 2027.

A SanDisk é vista por analistas como uma potencial beneficiária das novas regulamentações de exportação que devem impulsionar os preços das memórias flash.

Dell - Classificada como Outperform com um preço-alvo de US$ 175, a Dell tem consistentemente superado seus pares e espera-se que continue ganhando participação de mercado. A Bernstein destaca as significativas oportunidades de crescimento da Dell em servidores e armazenamento de IA, considerando-a barata em relação ao seu perfil de crescimento.

A firma avalia a Dell em 14x seus lucros estimados de US$ 12,59 para o ano fiscal 2028/ano civil 2027, implicando um valor empresarial de 17,3x seu fluxo de caixa livre projetado de US$ 8,1 bilhões para o ano fiscal de 2027.

A Dell Tech recentemente reportou US$ 8,2 bilhões em receita de servidores de IA para seu trimestre de julho, e a TD Cowen elevou seu preço-alvo para a empresa, citando forte demanda por IA. A Dell também anunciou que a CFO Yvonne McGill deixará o cargo, com David Kennedy nomeado como CFO interino.

Seagate - Classificada como Outperform com um preço-alvo de US$ 250, a Seagate está se beneficiando de ventos favoráveis tanto cíclicos quanto estruturais, incluindo força em HDDs e liderança tecnológica em HAMR (Gravação Magnética Assistida por Calor).

Apesar da recente valorização de preço, a Bernstein acredita que a Seagate tem mais espaço para crescer, com uma avaliação pouco exigente considerando seu CAGR de LPA de mais de 20%. A firma avalia a Seagate em 18,5x sua estimativa de LPA para o ano fiscal de 2027 de US$ 13,27, implicando um valor empresarial de 22,8x seu fluxo de caixa livre projetado de US$ 2,5 bilhões para o ano fiscal de 2027.

A Seagate Technology anunciou um investimento de £100 milhões na Irlanda do Norte para avançar sua tecnologia de armazenamento de dados e nomeou Tom Szlosek, CFO da AutoNation, para seu conselho de administração.

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