A discussão sobre o desempenho financeiro da Super Micro Computer (NASDAQ:SMCI) agendada para hoje está atraindo a atenção, pois analistas de mercado e investidores buscam informações detalhadas sobre o desempenho da NVIDIA (NVDA) e a situação atual dos investimentos em inteligência artificial (IA).
De acordo com um relatório da Lynx Equity Strategies, essa discussão é particularmente importante devido às recentes previsões da administração da SMCI de crescimento substancial nos trimestres de setembro e dezembro, que devem ser impulsionados pela introdução de novos produtos da Nvidia (NASDAQ:NVDA).
No entanto, a Lynx Equity Strategies expressa preocupação com possíveis mudanças nas projeções financeiras futuras da SMCI devido às notícias de adiamentos do lançamento de produtos. O relatório de pesquisa sugere que a SMCI pode reduzir suas projeções financeiras para o ano fiscal de 2025, não apenas por causa de atrasos no lançamento dos produtos Blackwell, mas também devido a um início mais lento na entrega de produtos H200.
"Acreditamos que a demanda pelo H100 também está diminuindo, se considerarmos a taxa de variação", afirmaram os analistas, destacando a natureza imprevisível do mercado de semicondutores.
Os problemas de desempenho e disponibilidade relacionados aos produtos H200 e H100 da Nvidia estão chamando atenção especial. A Lynx Equity Strategies observou que "a disponibilidade do H200 pode não ter melhora no trimestre de dezembro" e que "a escassez do H100 diminuiu significativamente", com alguns detentores tentando vender unidades excedentes.
Além disso, a recente discussão sobre desempenho financeiro da Microsoft (MSFT) adicionou mais complexidade. Embora a Microsoft tenha relatado uma escassez de recursos de IA, a Lynx Equity Strategies interpreta isso como relacionado mais à escassez de espaço físico para data centers do que à disponibilidade real de servidores de IA.
Os analistas observaram que "a maior parte das despesas de capital no trimestre de junho é alocada para a construção de novos espaços de data center e sua locação".
À medida que a comunidade financeira observa a discussão sobre o desempenho financeiro da SMCI, as implicações para a Nvidia serão críticas na previsão da direção futura dos investimentos em IA e da demanda por servidores.
A Lynx Equity Strategies enfatizou que "apesar da escassez de recursos de IA, os provedores de serviços em nuvem provavelmente atrasarão a aceitação dos servidores H100", destacando a situação desafiadora que a Nvidia deve gerenciar nos próximos meses.
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