As 7 Magníficas cansaram? Descubra as próximas queridinhas do mercado
Investing.com - O UBS elevou a classificação da Samsung Electronics de Neutro para Compra, afirmando que a fabricante de chips está pronta para se beneficiar de um mercado de memória cada vez mais restrito, o que pode impulsionar significativamente os lucros nos próximos dois anos.
"Acreditamos que a indústria de memória está entrando em escassez aguda a partir de agora e até 2026", disse o UBS
A divisão de memória da Samsung deve contribuir com cerca de 83% do lucro operacional do grupo em 2026, posicionada para capturar os ganhos em meio à "escassez aguda" no fornecimento de DRAM e NAND do final de 2025 até 2026.
O UBS elevou seu preço-alvo para os recibos de depósito global da empresa para US$ 1.960 de US$ 1.650.
Verificações na indústria sugerem que empresas de nuvem em hiperescala estão buscando aproximadamente o dobro da capacidade DDR em 2026 em comparação com 2025, enquanto fabricantes de smartphones também estão solicitando cerca de 20% a mais.
O UBS elevou suas previsões de preços contratuais, agora prevendo que os preços de DRAM aumentarão 17% no quarto trimestre de 2025 e 15% no primeiro trimestre de 2026, enquanto o NAND deve subir 15% e 10% nos mesmos períodos.
Além da memória, o UBS destacou a redução de perdas nas unidades de fundição e LSI da Samsung e a demanda estável por smartphones.
Os analistas do UBS agora esperam um lucro operacional de 94,1 trilhões de wons em 2026, 59% acima das estimativas de consenso, com o lucro por ação aumentando 47% naquele ano.
O UBS também apontou o progresso da Samsung em memória de alta largura de banda, afirmando que as amostras de HBM4 estão próximas da qualificação para a Nvidia.
Com 1,36 vezes o valor contábil futuro, a corretora disse que as ações subestimam o perfil de retorno da Samsung até 2030.
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