A S&P Global Ratings rebaixou de "CCC-" para "CC" a nota de crédito da Casino Guichard Perrachon SA (EPA:CASP) que controla o Grupo Pão de Açúcar (BVMF:PCAR3) (GPA) no Brasil. Segundo a agência, o movimento reflete a iminência de um default da dívida da varejista francesa, considerada uma "virtual certeza". A perspectiva segue negativa.
A empresa, que negocia uma reestruturação do passivo, acertou acordo preliminar com um consórcio liderado pelo bilionário tcheco Daniel Kretinsky. O negócio prevê uma injeção de 1,2 bilhões de euros em capital e uma conversão de 4,9 bilhões de euros para dívida.
Para a S&P, a transação representaria uma troca de dívida sob estresse, uma vez que os credores receberão menos que o acertado originalmente. A agência alerta que, se a reestruturação for efetivada conforme o negociado, o rating deve ser cortado para "D".
Pressionada por uma queda forte nas vendas e os juros elevados, a Casino já anunciou planos de se desfazer dos ativos sul-americanos, entre eles o GPA.