Na quinta-feira, o JPMorgan ajustou sua perspectiva para as ações da Carvana Co. (NYSE:CVNA), elevando seu preço-alvo para as ações da empresa para US$ 185, dos US$ 155 anteriores, ao mesmo tempo em que reiterou uma classificação Overweight.
O analista da empresa citou várias razões para a postura otimista, incluindo os múltiplos de negociação da Carvana, o impulso ascendente nas revisões de lucros e a possibilidade de ações de reestruturação do balanço.
As ações da Carvana estão sendo negociadas atualmente a aproximadamente 17 vezes o valor da empresa previsto para o ano fiscal de 26 em relação ao EBITDA (EV/EBITDA) e 20 vezes o valor da empresa não alavancado em relação ao fluxo de caixa livre (EV/FCF).
Esses múltiplos não são considerados exigentes, dada a taxa de crescimento anual composta (CAGR) esperada da empresa de mais de 25% para EBITDA e FCF de 2024 a 2026. O analista acredita que o crescimento contínuo dessas métricas apoiará as ações da empresa.
Além disso, a empresa prevê que a Carvana verá seu fosso de negócios aumentar a cada trimestre, potencialmente atraindo investidores de longo prazo que hesitaram. Espera-se que isso seja apoiado por melhorias contínuas nos lucros, o que deve continuar a fornecer um impulso positivo para as ações.
O JPMorgan também observou o potencial da Carvana para realizar uma nova reestruturação do balanço. Isso pode incluir a capacidade de resgatar as notas de 2028 a partir de 15 de agosto de 2024 e oportunidades de refinanciar notas mais caras com vencimento em 2030 e 2031.
Embora a Carvana não tenha indicado planos de emitir novas dívidas de alto rendimento ou notas conversíveis em um futuro próximo, essas ações de reestruturação são vistas como benéficas para a avaliação da empresa.
O analista concluiu destacando o potencial de benefícios de avaliação de possíveis cortes de taxas no final do ano, mantendo a Carvana como sua principal escolha no setor de varejo de automóveis. A perspectiva positiva reflete a confiança da empresa na trajetória de crescimento da Carvana e nas estratégias financeiras para o futuro.
Em outras notícias recentes, a Carvana Co. tem estado no centro de vários prognósticos de analistas e desenvolvimentos de empresas. Espera-se que o lucro principal projetado do varejista online de carros usados para 2024 supere as expectativas dos analistas de Wall Street, impulsionado pela demanda robusta por seus veículos usados e gerenciamento eficiente de estoque.
JPMorgan, BTIG e Needham demonstraram confiança na trajetória de crescimento da Carvana, com o JPMorgan elevando seu preço-alvo para US$ 185, o BTIG iniciando uma classificação de compra com um preço-alvo de US$ 155 e a Needham atualizando sua classificação para compra com um preço-alvo de US$ 160.
A TD Cowen, no entanto, manteve sua classificação Hold nas ações da Carvana, antecipando um crescimento de receita de 12% ano a ano para o segundo trimestre de 2024. Isso é atribuído a uma aceleração no crescimento das vendas unitárias no varejo, pois a empresa se concentra em aumentar a produção de veículos.
Além disso, a Carvana relatou um aumento significativo no total de unidades de varejo vendidas no segundo trimestre, com um aumento de 33%, para 101.440 unidades. Espera-se que essa tendência ascendente continue no terceiro trimestre. No segundo trimestre encerrado em 30 de junho, a Carvana registrou um lucro líquido de US$ 48 milhões, uma reviravolta em relação ao prejuízo líquido de US$ 105 milhões no mesmo período do ano anterior.
Esses são desenvolvimentos recentes que fornecem insights sobre o desempenho financeiro e a direção estratégica da Carvana.
InvestingPro Insights
À medida que a Carvana (NYSE:CVNA) continua a chamar a atenção de investidores e analistas financeiros, os dados do InvestingPro oferecem um mergulho mais profundo na saúde financeira e no desempenho de mercado da empresa. A capitalização de mercado da Carvana é de US$ 27,24 bilhões, sinalizando uma confiança significativa dos investidores no modelo de negócios da empresa e nas perspectivas futuras. Apesar de uma tendência desafiadora de crescimento da receita nos últimos doze meses, com uma queda de 11,7%, a Carvana demonstrou um forte crescimento de receita trimestral de 17,46% no 1º trimestre de 2024, indicando uma possível reviravolta ou força sazonal em seus negócios.
As dicas do InvestingPro destacam um quadro misto; embora a empresa esteja sendo negociada com uma relação P/L baixa em relação ao crescimento dos lucros de curto prazo, ela sofre com margens de lucro bruto fracas de 17,58%. Isso pode sugerir desafios na manutenção da lucratividade ou pressões de custo em suas operações. Além disso, com um alto múltiplo Preço/Valor Patrimonial de 94,26, os investidores podem estar pagando um prêmio pelos ativos líquidos da empresa. É importante observar que os analistas não preveem que a Carvana seja lucrativa este ano, o que pode causar alguma preocupação para potenciais investidores em busca de retornos imediatos.
Para os interessados em mais informações, existem dicas adicionais do InvestingPro disponíveis, oferecendo uma análise abrangente do desempenho financeiro e de mercado da Carvana. Os ativos líquidos da empresa que excedem as obrigações de curto prazo e um nível moderado de endividamento indicam uma posição financeira estável, o que pode ser um fator tranquilizador para os investidores que consideram as ações da empresa.
O InvestingPro fornece uma estimativa de valor justo de US$ 128,28 para a Carvana, ligeiramente abaixo do preço atual, sugerindo que a ação pode estar um pouco supervalorizada em seu fechamento anterior de US$ 133,23. À medida que o mercado continua a evoluir, esses insights podem ajudar os investidores a tomar decisões informadas sobre seus investimentos na Carvana.
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