A STMicroelectronics (STM), líder global em semicondutores, realizou sua teleconferência de resultados do terceiro trimestre de 2024, onde o CEO Jean-Marc Chery apresentou um quadro financeiro misto. A empresa reportou receitas líquidas de 3,25 bilhões$, consistentes com sua orientação, mas refletindo um declínio significativo de 26,6% em relação ao ano anterior. A margem bruta também diminuiu para 37,8% de 47,6% no ano anterior, com o lucro líquido caindo para 351 milhões$. Apesar da queda, a empresa está ativamente se reestruturando, focando no aprimoramento das capacidades de silício e mantendo uma posição forte no mercado de microcontroladores.
Principais Destaques
- As receitas líquidas para o terceiro trimestre de 2024 foram de 3,25 bilhões$, uma queda de 26,6% em relação ao ano anterior.
- A margem bruta diminuiu para 37,8%, em comparação com 47,6% no ano anterior.
- O lucro líquido no terceiro trimestre foi de 351 milhões$.
- As receitas para o ano completo de 2024 estão projetadas em 13,27 bilhões$, uma queda de 23,2% em relação a 2023.
- A empresa está reestruturando sua manufatura para melhorar as capacidades de silício de 300mm e 200mm.
- A STMicroelectronics anunciou uma colaboração estratégica com a Qualcomm para soluções de IoT.
- Um declínio significativo na receita é antecipado para o primeiro trimestre de 2025 devido a menos dias no calendário e problemas contínuos de backlog dos clientes.
Perspectivas da Empresa
- As receitas do quarto trimestre de 2024 estão projetadas em aproximadamente 3,32 bilhões$, com uma margem bruta de cerca de 38%.
- As receitas para o ano completo de 2024 são esperadas em torno de 13,27 bilhões$.
- Espera-se que o primeiro trimestre de 2025 veja um declínio significativo na receita.
- A empresa está passando por um plano de reestruturação para alcançar 800 milhões$ em economia de custos até 2027.
Destaques Pessimistas
- Os desafios no setor automotivo continuam, com uma projeção de queda de 15% nas vendas de veículos operados por bateria em 2024.
- O excesso de estoque entre os fabricantes de automóveis pode persistir até o primeiro semestre de 2025.
- Espera-se que a pressão de preços no setor automotivo aumente para dígitos médios em 2024.
Destaques Otimistas
- Crescimento de mais de 30% ano a ano na comunidade de microcontroladores durante o terceiro trimestre.
- Avanços em IA e parcerias estratégicas, como a com a Qualcomm, posicionam bem a empresa para futuros ciclos de alta do mercado.
- O objetivo de longo prazo de exceder 5 bilhões$ em receita de carbeto de silício até 2030 permanece intacto.
Falhas
- As expectativas de receita de carbeto de silício para 2024 foram revisadas para baixo, entre 1,15 bilhão$ e 1,2 bilhão$, de 1,3 bilhão$.
- A receita antecipada para 2025 foi ajustada de 2 bilhões$ para 1,8 bilhão$ devido a incertezas do mercado.
Destaques da Sessão de Perguntas e Respostas
- A empresa não está experimentando uma mudança estrutural nos gastos com P&D, que totalizaram 492 milhões$.
- A STMicroelectronics está comprometida com o crescimento orgânico e explorando aquisições complementares.
- O próximo Dia do Mercado de Capitais está agendado para 20 de novembro de 2023, para mais atualizações estratégicas.
Em conclusão, a STMicroelectronics está navegando em um mercado desafiador, particularmente no setor automotivo, enquanto investe em tecnologia e se reestrutura para se posicionar para o crescimento futuro. A resiliência da empresa no crescimento de microcontroladores e as colaborações estratégicas são sinais otimistas em meio aos atuais ventos contrários da indústria. Mais detalhes sobre a estratégia e perspectivas financeiras da empresa serão fornecidos durante o Dia do Mercado de Capitais em novembro de 2023.
Insights do InvestingPro
Apesar das condições desafiadoras do mercado destacadas na teleconferência de resultados do terceiro trimestre de 2024 da STMicroelectronics, os dados do InvestingPro fornecem contexto adicional à posição financeira da empresa. O índice P/L da STM de 8,67 sugere que a ação pode estar subvalorizada em relação aos seus ganhos, o que pode ser de interesse para investidores de valor considerando as perspectivas de longo prazo da empresa.
A receita da empresa nos últimos doze meses é de 15,41 bilhões$, com uma margem de lucro bruto de 42,72%. Embora esses números reflitam os atuais ventos contrários da indústria, eles também demonstram a capacidade da STM de manter a lucratividade em um ambiente difícil. Isso é ainda mais apoiado por uma dica do InvestingPro indicando que a STM tem sido lucrativa nos últimos doze meses.
Outra dica do InvestingPro revela que a STM possui mais caixa do que dívida em seu balanço, o que se alinha com a declaração da empresa sobre sua forte posição financeira. Essa estabilidade financeira pode fornecer à STM a flexibilidade necessária para navegar na queda atual e investir em oportunidades de crescimento futuro, como suas iniciativas de carbeto de silício e avanços em IA.
Vale notar que as ações da STM sofreram uma queda significativa nos últimos seis meses, com um retorno total de preço de -30,03%. Esse declínio, juntamente com o fato de que a ação está sendo negociada próxima à sua mínima de 52 semanas, pode apresentar uma oportunidade para investidores que acreditam na estratégia de longo prazo e na posição de mercado da empresa.
Para aqueles interessados em uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 12 dicas adicionais para a STMicroelectronics, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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