Investing.com — O impacto dos novos impostos chineses sobre bens importados dos EUA no custo de chips de inteligência artificial provavelmente será limitado, segundo analistas da Bernstein.
Em nota aos clientes, os analistas acrescentaram que tais tarifas sobre processadores importados "não representarão um impacto significativo" nas despesas relacionadas à computação de IA, que dependem fortemente desses chips para treinar modelos de IA.
Os chips otimizados para IA da gigante de semicondutores Nvidia (NASDAQ:NVDA), em particular, enfrentam um efeito "mínimo" das tarifas porque são produzidos em fundições fora dos EUA e enviados diretamente para a China, destacaram os analistas.
No total, os semicondutores representaram apenas 7% do total de itens enviados para a China pelos EUA em 2024, equivalendo a aproximadamente US$ 10 bilhões, disse a Bernstein, citando dados do governo americano.
"Embora os impactos na demanda sejam em grande parte incertos neste momento, esperamos que a demanda por IA permaneça forte, já que as melhorias de custo do DeepSeek impulsionaram o desenvolvimento de aplicações, fazendo com que as empresas vejam o desenvolvimento de IA como crítico para o crescimento e para a competição", escreveram os analistas liderados por Boris Van. DeepSeek é uma startup chinesa cujo modelo de IA demonstrou capacidade de oferecer desempenho comparável ao do ChatGPT da OpenAI a uma fração do custo.
"Também esperamos que o desenvolvimento do ecossistema de IA e chips seja um impulso fundamental do governo para compensar os impactos das tarifas", disseram os analistas.
No entanto, eles previram que uma queda na demanda mais ampla relacionada às tarifas poderia ter um efeito "mais material" nas cargas de trabalho não relacionadas à IA e nos gastos com infraestrutura de TI.
"Gastos tradicionais em atualizações de [Planejamento de Recursos Empresariais], cibersegurança e outras migrações poderiam ser adiados se a macroeconomia mudar e não receber apoio político suficiente", disseram os analistas. "Esses impactos poderiam superar qualquer história de receita de IA nos nomes de software cobertos."
Os analistas da Bernstein tinham uma classificação de "desempenho de mercado" para os grupos chineses Baidu (NASDAQ:BIDU) e Yonyou, bem como uma classificação de "superação" para Kingsoft Office e Kingdee.
No início deste mês, o presidente dos EUA, Donald Trump, anunciou novas tarifas elevadas sobre a China que aumentaram as taxas americanas sobre importações do país em 34%.
Na segunda-feira, Trump ameaçou aumentar ainda mais as tarifas sobre importações chinesas em 50%, a menos que Pequim retire seu próprio aumento de 34% nas tarifas sobre produtos americanos. A China prometeu "lutar até o fim" se Trump prosseguir com suas tarifas adicionais, em um sinal de escalada das tensões comerciais entre as duas maiores economias do mundo.
Trump disse posteriormente que, embora fosse conversar com a China sobre as medidas, não estava considerando uma pausa nas tarifas para permitir negociações.
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