MDNE3: Moura Dubeux bate consenso de receita e lucro no 2T25; rali continua?
Investing.com - O UBS retomou a cobertura da desenvolvedora de software de busca Elastic NV com recomendação de compra, citando uma perspectiva de vendas mais favorável e potencial de crescimento a médio prazo impulsionado pela inteligência artificial generativa.
A corretora estabeleceu um preço-alvo de US$ 95, avaliando a empresa em aproximadamente 5,5 vezes a receita estimada para 2026, e afirmou que verificações recentes do setor apontam para uma demanda estável ou com leve melhora.
O UBS espera que a receita cresça 13% nos anos fiscais de 2026 e 2027, acima da orientação da empresa de aproximadamente 12%, com potencial de alta para 15-16%.
O UBS afirmou que as projeções da administração para 2026 parecem conservadoras, já que alguns obstáculos previstos, como a fraqueza no setor público dos EUA, não se espalharam para outros mercados. As previsões de fluxo de caixa livre para 2026 e 2027 estão 4% e 6% acima do consenso de Wall Street, acrescentou.
A empresa disse que grandes clientes estão se preparando para expandir os gastos com ferramentas de busca de IA generativa, o que poderia aumentar a receita de busca em 10-20% ao longo de vários anos, traduzindo-se em um impulso de aproximadamente dois pontos percentuais no crescimento total da receita.
O relatório destacou a concorrência em bancos de dados de "busca vetorial" do MongoDB, Couchbase, Postgres e fornecedores privados como Pinecone, embora a Elastic possa ganhar à medida que os casos de uso se tornem mais complexos.
O feedback sobre os produtos de observabilidade da Elastic, usados para monitoramento e desempenho de aplicações, foi positivo, enquanto as ofertas de segurança enfrentaram concorrência mais forte de rivais como CrowdStrike e Palo Alto Networks. O UBS também afirmou que as vitórias da empresa contra a Splunk foram menores do que o esperado.
O UBS considera a concorrência como o principal risco, mas afirmou que isso já está amplamente refletido na avaliação atual das ações, de aproximadamente quatro vezes a receita estimada para 2026.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.