Wall Street experimentou uma liquidação significativa hoje, levando ao maior nível de volatilidade do mercado em três meses. O S&P 500 caiu 2,3%, marcando seu declínio diário mais acentuado desde o final de 2022, após relatórios de ganhos decepcionantes das gigantes da tecnologia Tesla (NASDAQ:TSLA) e Alphabet (NASDAQ:GOOGL). A desaceleração levantou questões sobre a sustentabilidade do rali de 2024, que foi amplamente impulsionado pelos avanços da Big Tech e da inteligência artificial.
O índice de volatilidade Cboe, muitas vezes chamado de "medidor de medo", subiu para 18,46, um pico não visto desde o final de abril. Este indicador mede a expectativa de volatilidade do mercado com base nas opções do índice S&P 500. A atividade de negociação de opções para o VIX também aumentou, com os volumes atingindo quase o dobro do ritmo médio na terça-feira, conforme indicado pelos dados do Trade Alert.
Apesar da tendência de queda, os estrategistas de mercado observaram que a liquidação não parecia ser impulsionada pelo pânico. Matthew Tym, chefe de negociação de derivativos de ações da Cantor Fitzgerald, observou que a resposta do mercado foi ordenada, sugerindo que os investidores não estavam correndo para comprar proteção agressivamente.
A recente queda do mercado ocorre após meses de desempenho robusto, com o S&P 500 subindo 14% no acumulado do ano e o Nasdaq 100, apesar de cair 3,5% hoje, tendo ganho 13% no ano. Ambos os índices estão atualmente 4% e 8% abaixo de seus respectivos máximos históricos. A Nvidia (NASDAQ:NVDA), um contribuinte significativo para os ganhos do mercado mais amplo, caiu 6% hoje, mas teve um aumento impressionante no acumulado do ano de aproximadamente 130%.
O nível atual do VIX, embora elevado, permanece abaixo das máximas experimentadas em períodos anteriores de estresse do mercado, como em outubro, quando atingiu cerca de 23 durante uma forte liquidação.
Os investidores também estão avaliando outros fatores além dos ganhos da Big Tech, incluindo incerteza política, mudanças antecipadas na política do Federal Reserve e o desempenho tradicionalmente mais fraco das ações em setembro e outubro. Essas preocupações levaram alguns a buscar proteção de portfólio.
Por outro lado, alguns investidores estão apostando em um retorno à estabilidade do mercado. Seth Golden, presidente da empresa de pesquisa de investimentos Finom Group, mencionou a tomada de posições contra ETFs de rastreamento de volatilidade, como o ProShares Ultra VIX Short-Term Futures ETF (UVXY) e o Barclays iPath Series B S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN (VXX), que tiveram aumentos significativos hoje, com o UVXY subindo 20% e o VXX subindo 14%. A estratégia da Golden envolve a venda a descoberto desses ETFs, antecipando um declínio nos níveis de volatilidade.
A Reuters contribuiu para este artigo.Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.