Fique por dentro das principais notícias do mercado desta terça-feira
Investing.com — A Chicago Atlantic Real Estate Finance Inc. (REFI) divulgou seus resultados financeiros para o primeiro trimestre de 2025, revelando um lucro por ação (LPA) de US$ 0,47, abaixo da previsão de US$ 0,50. A receita também decepcionou, chegando a US$ 13,04 milhões contra expectativas de US$ 14,91 milhões. Como resultado, as ações da empresa registraram uma queda de 0,62% no pré-mercado, fechando em US$ 14,51, abaixo do fechamento anterior de US$ 14,60.
Principais destaques
- Chicago Atlantic não atingiu as previsões de LPA e receita para o 1º tri 2025.
- O preço das ações da empresa caiu 0,62% no pré-mercado.
- O foco permanece em empréstimos para cannabis, com um robusto pipeline de potenciais financiamentos.
- A empresa pretende manter um índice de distribuição de dividendos de 90-100%.
- Volatilidade do mercado e pressões de preços em empréstimos para cannabis são desafios contínuos.
Desempenho da empresa
O desempenho da Chicago Atlantic no 1º tri 2025 refletiu desafios para atender às expectativas do mercado. A empresa reportou uma receita líquida de juros de US$ 13 milhões, uma diminuição de 7,3% em relação ao trimestre anterior. Apesar da queda, a empresa mantém uma posição forte no mercado de empréstimos para cannabis, com um portfólio de empréstimos principal de US$ 47 milhões distribuídos entre 30 empresas.
Destaques financeiros
- Receita: US$ 13,04 milhões, abaixo da previsão e menor que no 4º tri 2024.
- Lucro por ação: US$ 0,47, abaixo da previsão de US$ 0,50.
- Valor patrimonial por ação: US$ 14,87, um leve aumento em relação aos US$ 14,83 no 4º tri 2024.
- Dividendo: US$ 0,47 por ação, alinhado com os lucros distribuíveis.
Lucros vs. previsão
O LPA de US$ 0,47 da Chicago Atlantic no 1º tri 2025 ficou abaixo dos US$ 0,50 esperados, marcando uma surpresa negativa de 6%. A receita também não atingiu as projeções, chegando a US$ 13,04 milhões versus os US$ 14,91 milhões antecipados. Este desempenho contrasta com trimestres anteriores em que a empresa atingiu ou superou as expectativas, destacando potenciais desafios em seu ambiente de mercado.
Reação do mercado
Após o anúncio dos resultados, as ações da Chicago Atlantic sofreram uma queda de 0,62% no pré-mercado. O desempenho das ações permanece dentro de sua faixa de 52 semanas, com máxima de US$ 16,47 e mínima de US$ 12,76. A reação do mercado sugere preocupações dos investidores com as previsões não atingidas e a capacidade da empresa de navegar nas condições atuais do mercado.
Perspectivas e orientações
Olhando para o futuro, a Chicago Atlantic visa um crescimento líquido do portfólio em 2025 e espera manter um índice de distribuição de dividendos de 90-100%. A empresa está preparada para acelerar a concessão de empréstimos no segundo e terceiro trimestres de 2025, apesar da volatilidade contínua do mercado. Orientações futuras incluem potenciais impactos da reclassificação da cannabis, que poderia melhorar o fluxo de caixa após impostos dos mutuários.
Comentários executivos
Peter Sack, Co-CEO, enfatizou o foco estratégico da empresa: "Colocamos crédito e garantias em primeiro lugar e buscamos agregar valor aos nossos mutuários através da colaboração em uma indústria em evolução." Ele também destacou os benefícios potenciais da reclassificação da cannabis: "A reclassificação eliminaria o 280E, aumentando significativamente o fluxo de caixa livre após impostos de todos os mutuários."
Riscos e desafios
- A volatilidade no mercado de empréstimos para cannabis apresenta desafios contínuos.
- Pressão de preços em mercados maduros como Massachusetts pode impactar as margens.
- A baixa alavancagem da empresa e o alto índice de cobertura do serviço da dívida oferecem alguma proteção, mas requerem gestão cuidadosa.
- Mudanças regulatórias nas leis de cannabis podem alterar significativamente o panorama de negócios.
Perguntas e respostas
Durante a teleconferência de resultados, analistas questionaram a estratégia cautelosa de implantação da empresa em meio à incerteza do mercado. A administração abordou os potenciais impactos da reclassificação da cannabis nas restrições fiscais e discutiu a reestruturação do Empréstimo #9 como uma demonstração de flexibilidade de empréstimo.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.