Teleconferência de resultados: APA Corporation enfrenta perdas no 3º trimestre com foco estratégico

A APA Corporation (APA), uma empresa americana de exploração e produção de petróleo e gás, reportou um prejuízo líquido consolidado de 223 milhões de dólares ou 0,60 dólares por ação diluída no terceiro trimestre de 2024. Essa perda foi principalmente atribuída a uma desvalorização de 571 milhões de dólares relacionada aos seus ativos no Mar do Norte e não essenciais na Bacia Permiana. Apesar do prejuízo líquido reportado, o lucro líquido ajustado da empresa foi de 370 milhões de dólares ou 1 dólar por ação. O CEO John Christmann e o CFO Steve Riney lideraram a teleconferência de resultados, discutindo o desempenho financeiro da empresa, transformações estratégicas e resultados operacionais.

Principais Destaques

• A APA Corporation reportou um prejuízo líquido consolidado de 223 milhões de dólares no 3º trimestre, com um lucro líquido ajustado de 370 milhões de dólares.

• A empresa passou por uma mudança estratégica para focar em suas operações na Bacia Permiana, com aquisições e desinvestimentos significativos.

• A APA espera manter os volumes de produção enquanto visa uma redução de 10% a 15% nos custos operacionais.

• As operações no Mar do Norte cessarão até 31.12.2029, com significativas desvalorizações de ativos e obrigações de abandono reportadas.

• Futura exploração no Alasca está planejada para o primeiro semestre de 2025.

Perspectivas da Empresa

• A APA planeja manter a produção na Bacia Permiana e no Egito com um orçamento de capital para 2025 de 2,2 bilhões a 2,3 bilhões de dólares.

• A empresa está ajustando cautelosamente as operações nos EUA em resposta a uma perspectiva mais fraca do preço do petróleo e visa reduções de custos e geração de fluxo de caixa livre.

Destaques Negativos

• A empresa enfrenta um passivo de 2 bilhões de dólares no Mar do Norte, com um valor presente líquido de 1,2 bilhão de dólares após benefícios fiscais.

• Houve um leve declínio na produção egípcia, levando a um foco no gerenciamento de injeção de água.

Destaques Positivos

• Espera-se que o projeto GranMorgu no Suriname produza 220.000 barris por dia, com uma contribuição significativa prevista a partir de 2028.

• O Contrato de Partilha de Produção modernizado da APA no Egito e um novo acordo para aumentar os preços do gás natural melhoram a competitividade econômica.

Pontos Fracos

• Os volumes de petróleo da APA nos EUA excederam as orientações, mas estima-se que as reduções de produção impactem 20.000 a 25.000 BOE.

• O orçamento de capital para o ano todo da empresa aumentou para 2,75 bilhões de dólares devido a novos projetos e atividades de exploração.

Destaques da Sessão de Perguntas e Respostas

• Em resposta à pergunta de Jeoffrey Lambujon, Steve Riney afirmou que orientações financeiras detalhadas, especialmente em relação às operações no Mar do Norte, serão fornecidas em fevereiro de 2024.

• A empresa está revisando os custos operacionais no Mar do Norte para garantir fluxo de caixa livre sem comprometer a segurança ou os padrões ambientais.

A teleconferência de resultados da APA Corporation revelou um foco estratégico em seus ativos principais na Bacia Permiana e no Egito, com um orçamento modesto alocado para exploração e desenvolvimentos no Block 58 do Suriname. A empresa está se preparando para um ambiente potencialmente mais fraco de preços do petróleo, visando sustentar operações principais, reduzir custos e gerar fluxo de caixa livre, com mais detalhes a serem compartilhados na próxima orientação de fevereiro.

Insights do InvestingPro

O desempenho financeiro recente e as mudanças estratégicas da APA Corporation são refletidos em várias métricas-chave do InvestingPro. Apesar do prejuízo líquido reportado, o índice P/L ajustado da APA de 2,94 para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 sugere que a empresa permanece lucrativa em uma base ajustada. Isso está alinhado com o lucro líquido ajustado reportado de 370 milhões de dólares para o terceiro trimestre de 2024.

O foco da empresa na redução de custos e geração de fluxo de caixa livre é particularmente importante dada sua posição atual de mercado. Os dados do InvestingPro mostram que o preço das ações da APA está negociando próximo à sua mínima de 52 semanas, com um retorno total de preço de um ano de -40,43%. Esse desempenho sublinha os desafios enfrentados pela empresa, incluindo as significativas desvalorizações relacionadas aos seus ativos no Mar do Norte.

No entanto, vale notar que a APA manteve pagamentos de dividendos por 54 anos consecutivos, de acordo com uma Dica do InvestingPro. Esse compromisso de longa data com os retornos aos acionistas é notável, especialmente considerando o atual rendimento de dividendos de 4,56%. Isso pode fornecer alguma segurança aos investidores em meio às transformações estratégicas da empresa e à volatilidade do mercado.

Outra Dica do InvestingPro indica que 15 analistas revisaram para baixo suas estimativas de lucros para o próximo período. Isso está alinhado com a perspectiva cautelosa da empresa e os ajustes planejados em resposta às expectativas mais fracas de preços do petróleo.

Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece dicas e insights adicionais que podem fornecer mais contexto à situação financeira e posição de mercado da APA.

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