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A CSX Corporation (NASDAQ:CSX) divulgou seus resultados do terceiro trimestre de 2024, revelando um lucro por ação (LPA) abaixo das expectativas do mercado. O LPA da empresa foi de 0,38€, inferior aos 0,44€ previstos. A receita também ficou abaixo das projeções, registrando 3,54 bilhões€ contra os 3,59 bilhões€ esperados. Após o anúncio, as ações da CSX sofreram uma queda nas negociações após o fechamento do mercado, refletindo as preocupações dos investidores com o resultado abaixo do esperado.
Principais Destaques
- O LPA da CSX de 0,38€ ficou abaixo da previsão de 0,44€.
- A receita ficou abaixo do esperado em 3,54 bilhões€ contra os 3,59 bilhões€ previstos.
- As ações caíram 2,73% nas negociações após o fechamento do mercado.
- O lucro operacional aumentou 7% em relação ao ano anterior.
- A empresa prevê um crescimento modesto de volume, mas uma ligeira queda na receita no próximo trimestre.
Desempenho da Empresa
A CSX Corporation demonstrou resiliência em várias áreas operacionais, apesar de não atingir as expectativas de lucros. A empresa reportou um aumento de 1% na receita total em relação ao ano anterior, com o lucro operacional subindo 7%. A margem operacional melhorou para 37,4%, marcando um aumento de 180 pontos base. A CSX também manteve um forte fluxo de caixa livre, superando 2,2 bilhões€, e retornou 1,9 bilhão€ aos acionistas ao longo do ano.
Destaques Financeiros
- Receita: 3,6 bilhões€, aumento de 1% em relação ao ano anterior.
- Lucro por ação: 0,38€, aumento de 12% em relação ao ano anterior.
- Margem operacional: 37,4%, melhora de 180 pontos base.
- Fluxo de caixa livre: Mais de 2,2 bilhões€.
Resultados vs. Previsão
O LPA real da CSX de 0,38€ ficou abaixo dos 0,44€ previstos em aproximadamente 13,6%. Essa diferença é significativa, considerando o desempenho histórico da empresa, onde geralmente atendia ou superava as expectativas do mercado. A receita também ficou abaixo da previsão, com uma diferença de 50 milhões€.
Reação do Mercado
Após a divulgação dos resultados, as ações da CSX caíram 2,73% nas negociações após o fechamento do mercado, fechando em 32,75€. Essa queda reflete a decepção dos investidores com o resultado abaixo do esperado. As ações haviam encerrado a sessão regular com um ganho de 1,29%, destacando uma reação volátil às notícias dos resultados. O preço atual permanece acima da mínima de 52 semanas de 31,43€, mas bem abaixo da máxima de 40,12€.
Perspectivas e Orientações
Olhando para o futuro, a CSX espera um crescimento modesto de volume no próximo trimestre, mas antecipa uma ligeira queda na receita total, em parte devido a um impacto estimado de 200 milhões€ dos preços de combustível e carvão e um efeito de 50 milhões€ dos furacões recentes. A empresa planeja um gasto de capital de 2,5 bilhões€ para 2024, focando em retornos de capital equilibrados através de recompras e dividendos.
Comentários da Diretoria
O CEO Joe Hinrichs reconheceu as incertezas do mercado, afirmando: "Demos muitas atualizações hoje. Há alguma incerteza no curto prazo no mercado, e estamos reconstruindo após dois grandes furacões." O Diretor Comercial Kevin Boone enfatizou a vantagem competitiva da empresa, dizendo: "Competimos sabendo que temos um serviço muito, muito bom que continua a melhorar."
Perguntas e Respostas
Durante a teleconferência de resultados, os analistas perguntaram sobre as negociações trabalhistas e os acordos de cinco anos da empresa. Foram discutidas estratégias de precificação e o impacto dos furacões nas operações, juntamente com insights sobre os mercados intermodal e de exportação de carvão.
Riscos e Desafios
- Interrupções na cadeia de suprimentos devido a eventos climáticos.
- Flutuações nos preços de combustível e carvão impactando a receita.
- Potenciais desafios nos segmentos de metais e automotivo.
- Negociações trabalhistas em andamento e seu impacto nas operações.
- Pressões competitivas de outros modos de transporte.
Transcrição completa - CSX Corporation (CSX) Q3 2024:
Operador da Conferência, Operador da Chamada em Conferência: Obrigado por aguardar. Meu nome é JL e serei o operador da conferência hoje. Neste momento, gostaria de dar as boas-vindas a todos à teleconferência de resultados do terceiro trimestre de 2024 da CSX Corporation. Todas as linhas foram colocadas em mudo para evitar qualquer ruído de fundo. Após as observações dos palestrantes, haverá uma sessão de perguntas e respostas.
Gostaria agora de passar a palavra para Matthew Korn, Chefe de Relações com Investidores e Estratégia. Pode começar.
Matthew Korn, Chefe de Relações com Investidores e Estratégia, CSX Corporation: Obrigado, operador. Olá a todos e boa tarde. Bem-vindos à nossa teleconferência de resultados do terceiro trimestre. Juntando-se a mim nesta chamada estão Joe Hendricks, Presidente e Diretor Executivo; Mike Corey, Vice-Presidente Executivo e Diretor de Operações; Kevin Boone, Vice-Presidente Executivo e Diretor Comercial; e Sean Cokey, Vice-Presidente Executivo e Diretor Financeiro. Na apresentação que acompanha esta chamada
Kevin Boone, Vice-Presidente Executivo e Diretor Comercial, CSX Corporation: e disponível em nosso site, você
Matthew Korn, Chefe de Relações com Investidores e Estratégia, CSX Corporation: encontrará slides com nossas divulgações prospectivas e nossas divulgações não-GAAP para sua revisão. Com isso, é um prazer apresentar o Sr. Joe Hinrichs.
Joe Hinrichs, Presidente e Diretor Executivo, CSX Corporation: Certo. Obrigado, Matthew, e olá a todos, e obrigado por se juntarem à nossa chamada do terceiro trimestre hoje. Primeiro, quero agradecer a toda a nossa equipe OneCSX que tem sido incansável em ajudar nossos funcionários e suas comunidades a se recuperarem das dificuldades causadas por 2 furacões em questão de semanas. Helene em particular teve um grande impacto em nossa rede e falaremos mais sobre isso hoje. Nos recuperamos em grande parte e garantimos que a CSX estivesse lá para apoiar nossos funcionários que precisaram de assistência para si e suas famílias.
Dito isso, há mais trabalho que precisaremos fazer para reparar e substituir parte da infraestrutura física que perdemos, o que Mike e Sean discutirão mais tarde nesta chamada. Agora, dando um passo atrás e olhando para todo este trimestre, estou orgulhoso do que realizamos. Nosso objetivo era crescer o volume, a receita e a margem operacional em comparação com o ano passado e foi exatamente isso que entregamos. Nossa franquia de mercadorias continua a crescer em um ritmo impressionante, beneficiando-se de nossa liderança em serviços e das numerosas iniciativas que Kevin e sua equipe estão buscando para trazer novos negócios para a CSX. Operacionalmente, nossa eficiência e controle de custos permanecem sólidos e ainda estamos apenas começando com algumas das maneiras pelas quais estamos usando dados valiosos em tempo real para otimizar nossa rede.
Tivemos nossos desafios. Neste trimestre, tivemos que nos adaptar e responder a eventos climáticos significativos, problemas de equipamentos em nosso terminal de carvão e preços mais baixos do diesel. Ao longo de tudo isso, mantivemos nosso foco em nosso objetivo de longo prazo de entregar crescimento consistente, sustentável e lucrativo ao longo do tempo. Agora, vamos revisar alguns dos destaques. O Slide 1 mostra nossos principais resultados do terceiro trimestre em comparação com o ano passado.
Apesar do clima severo, ainda conseguimos apresentar resultados muito bons em toda a empresa. Olhando para os destaques listados nesta linha superior. O volume total cresceu 3% em relação ao ano passado, liderado pelo forte desempenho em nosso negócio principal de mercadorias, onde o volume também cresceu 3%. A receita de mercadorias cresceu impressionantes 6%, apoiada por um crescimento de 3% no volume e preços favoráveis. Nossa margem operacional atingiu 37,4%, incluindo nosso negócio de caminhões, e melhorou 180 pontos base em comparação com o ano passado, demonstrando uma forte expansão ano a ano, conforme nossa orientação indicava.
Agora, esses gráficos resumem um trimestre sólido para a CSX. A receita total atingiu mais de 3.600.000.000€ no trimestre, um aumento de 1% em relação ao mesmo período do ano passado, mesmo com menor sobretaxa de combustível e preços de carvão. O lucro operacional aumentou 7% em comparação com o ano passado, pois entregamos fortes margens internas de crescimento da linha superior e controle de custos. O lucro por ação cresceu 12%, apoiado por resultados sólidos para o negócio e nosso compromisso com o retorno de capital. Nossos resultados neste trimestre demonstram uma forte execução à medida que construímos um poderoso impulso por trás de nosso modelo operacional comprovado.
Permanecemos motivados como equipe, tendo em mente o que tenho dito desde que me juntei à CSX há mais de 2 anos, pessoas talentosas trabalhando juntas como uma equipe CSX com um objetivo comum podem realizar praticamente qualquer coisa. Agora, passarei a palavra para Mike para fornecer detalhes sobre nosso desempenho operacional.
Mike Corey, Vice-Presidente Executivo e Diretor de Operações, CSX Corporation: Obrigado, Joe, e obrigado a todos vocês por se juntarem a nós hoje. Aqui está um resumo das atividades operacionais no trimestre. Deixe-me começar primeiro agradecendo à nossa equipe One CSX pelo seu trabalho extremamente árduo e seu trabalho em equipe para entregar resultados sólidos em um trimestre desafiador às vezes e especificamente em certos locais. Então, vamos para o primeiro slide sobre segurança. Para lesões FRA, não mudou muito desde o último trimestre em termos de métricas.
Embora vejamos uma frequência maior do que nosso alvo desejado, estamos descobrindo que a taxa de gravidade das lesões é menor e, como resultado, vimos uma redução nos dias perdidos de trabalho para funcionários lesionados. Para acidentes de trem FOA, continuamos a ver uma diminuição ano a ano nos incidentes. Nossa maior melhoria foi impulsionada por uma redução nos acidentes de trem no pátio devido a fatores humanos. Através de nossa iniciativa Safe CSX, estamos melhorando nossa capacidade de reduzir exposições no local de trabalho e isso continuará a impulsionar resultados positivos em toda a rede. Registramos nosso menor número de acidentes de trem por fatores humanos em setembro, e os incidentes por fatores humanos são nossa principal causa.
E esse progresso é realmente ótimo, e é uma grande conquista de nossos funcionários aqui na CSX. Então, olhando para o próximo slide, nossa ferrovia permanece fluida, embora tenhamos tido e ainda tenhamos alguns desafios relacionados ao clima. Nossa velocidade geral, considerando os efeitos do clima, mostrou a resiliência de nossa rede. Nossa capacidade de manter nossa fluidez veio diretamente da resposta eficaz de nossas forças de campo e nossas equipes de operações e gerenciou mudanças em nosso plano de serviço e forneceu o serviço necessário aos nossos clientes de maneira eficiente durante todo esse período. Coletivamente, fomos capazes de garantir que nossa estratégia de restauração segura do serviço fosse realizada sem lesões ou acidentes.
Embora a velocidade da rede seja extremamente importante, nosso foco tem sido igualmente forte em garantir que nosso trabalho de engenharia importante seja realizado de acordo com o plano. Com múltiplas restrições climáticas, conseguimos ficar no plano enquanto mantínhamos nossa velocidade de rede. Embora nossa métrica de permanência tenha sido afetada pelo clima, vimos um aumento de 3% mais vagões e movimentamos com 3% menos partidas de trens. Então, continuamos a gerenciar os estoques em nossos pátios para nossos clientes e sempre, sempre procuramos uma maneira mais eficiente de mover os vagões. Clima à parte, a equipe está focada em serviço e eficiência, e as lições aprendidas com nossa resposta e ações como equipe certamente ajudarão no desenvolvimento de nossos líderes operacionais no futuro.
Passando para o último slide, continuamos a trabalhar com nossa equipe de vendas e marketing para
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