Transcrição da teleconferência de resultados: IIFL Finance registra crescimento constante no 1º tri de 2025

A IIFL Finance divulgou seus resultados do primeiro trimestre de 2025, apresentando um desempenho misto com crescimento significativo em certas áreas, apesar de desafios em outras. O lucro consolidado após impostos da empresa atingiu INR 274 crore, marcando um aumento de 9% em relação ao trimestre anterior, mas uma queda de 19% em comparação anual. O preço da ação sofreu uma leve queda de 1,22% após o anúncio, fechando em INR 485,25. A perspectiva futura da empresa permanece otimista, com metas estabelecidas para crescimento de ativos e melhoria na qualidade dos ativos.

Principais destaques

• Lucro consolidado após impostos aumentou 9% na comparação trimestral.
• Ativos de empréstimos sob gestão (AUM) cresceram 21% na comparação anual.
• A empresa está saindo de segmentos de alto risco como MSME e microfinanças.
• Empréstimos com garantia em ouro experimentaram um aumento de 30% na comparação trimestral.
• Preço da ação diminuiu 1,22% após a divulgação dos resultados.

Desempenho da empresa

A IIFL Finance demonstrou resiliência no 1º tri de 2025, alcançando forte crescimento em seu AUM de empréstimos, que aumentou 21% na comparação anual para INR 83.889 crore. A empresa continua focando em seu segmento de varejo, que compreende 98% do seu AUM total. Apesar dos desafios nos setores de MSME e microfinanças, a mudança estratégica da IIFL Finance para segmentos mais seguros e lucrativos, como empréstimos com garantia em ouro, tem dado resultado, com um aumento de 30% na comparação trimestral nesta área.

Destaques financeiros

• Lucro Consolidado Após Impostos: INR 274 crore, alta de 9% QoQ, queda de 19% YoY
• Lucro Operacional Antes de Provisões: INR 836 crore, alta de 28% QoQ, queda de 31% YoY
• NPA Bruto: 2,3%
• NPA Líquido: 1,1%
• ROE: 7,6%
• Adequação de Capital: 28,4% (consolidado)

Perspectivas e orientações

A IIFL Finance estabeleceu metas ambiciosas para os próximos períodos, visando um crescimento do AUM entre 15% e 18%, com potencial para atingir 20% a 25%. A empresa espera crescimento contínuo no segmento de empréstimos com garantia em ouro e planeja manter um custo de crédito em torno de 3,5% para o ano fiscal de 2026. Além disso, a IIFL tem como objetivo reduzir o NPA bruto para menos de 2% até o final do ano, esperando melhorias gerais na segunda metade do ano fiscal.

Comentários da diretoria

Nirmal Jain, Fundador e Diretor Administrativo, enfatizou o foco da empresa na construção de uma franquia de empréstimos de varejo de alta qualidade e destacou o cenário macroeconômico construtivo. Ele afirmou: "Continuamos focados na construção de uma franquia de empréstimos de varejo de alta qualidade e em conformidade", destacando a direção estratégica da empresa. A administração também expressou otimismo sobre o desempenho futuro, afirmando: "Devemos ver as coisas melhorarem a partir daqui", particularmente em relação à exposição ao projeto de Andhra Pradesh.

Riscos e desafios

• Desafios nos segmentos de MSME e microfinanças podem impactar o crescimento.
• Tensões comerciais globais e potenciais flutuações nos preços do petróleo representam riscos macroeconômicos.
• A abordagem cautelosa da empresa em relação a empréstimos sem garantia pode limitar oportunidades de crescimento.
• Mudanças regulatórias podem afetar a dinâmica operacional.

Perguntas e respostas

Durante a teleconferência de resultados, analistas perguntaram sobre os desafios nos segmentos de microfinanças e MSME, buscando esclarecimentos sobre preocupações com a qualidade dos ativos e possíveis recuperações do esquema de seguros. A administração explicou os fatores que impulsionam o crescimento dos empréstimos com garantia em ouro e reiterou seu compromisso com a manutenção da qualidade dos ativos.

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