Transcrição da teleconferência de resultados: Resultados do 4º trimestre de 2024 da National Bank Holdings superam estimativas

A National Bank Holdings Corporation (NBHC) divulgou seus resultados do quarto trimestre de 2024, superando as expectativas dos analistas com um lucro por ação (LPA) ajustado de 0,86 dólares contra uma previsão de 0,77 dólares. Apesar do resultado positivo, a receita da empresa ficou abaixo das expectativas, chegando a 101,25 milhões de dólares contra uma previsão de 107,09 milhões de dólares. Após o anúncio, as ações da NBHC caíram 1,38% no after-market, refletindo preocupações dos investidores com a queda na receita.

Principais Destaques

• O LPA ajustado da NBHC de 0,86 dólares superou as previsões em 11,7%.

• Receita de 101,25 milhões de dólares ficou 5,5% abaixo das expectativas.

• As ações caíram 1,38% no after-market apesar do resultado positivo do LPA.

• O marketplace 2Unifi deve começar a gerar receita no segundo semestre de 2025.

• Crescimento de empréstimos projetado em meados de um dígito para 2025.

Desempenho da Empresa

A National Bank Holdings demonstrou forte desempenho financeiro no quarto trimestre de 2024, com lucro líquido de 28,2 milhões de dólares, o que se traduz em 0,73 dólares por ação diluída. O lucro líquido ajustado foi de 33,2 milhões de dólares ou 0,86 dólares por ação diluída, demonstrando a capacidade da empresa de superar as expectativas de LPA. Para o ano completo, a empresa reportou lucro líquido de 118,8 milhões de dólares, ou 3,08 dólares por ação diluída, com um valor ajustado de 123,9 milhões de dólares, ou 3,22 dólares por ação diluída. O banco manteve um saudável retorno sobre o patrimônio líquido tangível de 14,4% e alcançou um crescimento de 11% no valor contábil tangível ao longo de 2024.

Destaques Financeiros

• Receita: 101,25 milhões de dólares, abaixo das expectativas de 107,09 milhões de dólares.

• Lucro por ação: 0,86 dólares, superando a previsão de 0,77 dólares.

• Lucro líquido do ano completo de 2024: 118,8 milhões de dólares, 3,08 dólares por ação diluída.

• Lucro líquido ajustado do ano completo: 123,9 milhões de dólares, 3,22 dólares por ação diluída.

• Retorno sobre o patrimônio líquido tangível: 14,4% (ajustado).

Resultados vs. Previsões

O LPA ajustado reportado pela National Bank Holdings de 0,86 dólares superou a estimativa de consenso de 0,77 dólares em aproximadamente 11,7%. No entanto, a receita da empresa ficou abaixo, atingindo 101,25 milhões de dólares em comparação com os 107,09 milhões de dólares antecipados, uma diferença de 5,5%. Este desempenho misto destaca um forte resultado de LPA ofuscado por desafios na receita.

Reação do Mercado

Apesar do resultado positivo do LPA, as ações da NBHC experimentaram uma queda de 1,38% no after-market, fechando em 43,56 dólares. Este movimento reflete a apreensão dos investidores sobre a queda na receita e suas potenciais implicações para o crescimento futuro. O desempenho das ações está dentro de sua faixa de 52 semanas de 32,13 dólares a 51,76 dólares, indicando volatilidade contínua.

Perspectivas e Orientações

Olhando para o futuro, a NBHC projeta um crescimento de empréstimos em meados de um dígito para 2025, com o objetivo de ultrapassar 10 bilhões de dólares em ativos totais. A margem líquida de juros deve permanecer em torno de 3,9%, enquanto a receita não relacionada a juros é projetada entre 72 milhões e 77 milhões de dólares. A empresa planeja investir 27-29 milhões de dólares em seu marketplace bancário 2Unifi, que deve gerar receita na segunda metade de 2025.

Comentários da Diretoria

O CEO Tim Laney expressou confiança na posição da empresa, afirmando: "Entramos em 2025 com bases sólidas." O Presidente Aldis Percons enfatizou a importância da disciplina de crédito, observando: "Nossa abordagem disciplinada ao crédito permanece no coração de nossa estratégia." Laney também destacou as discussões em andamento sobre fusões e aquisições da empresa, descrevendo-as como "muito construtivas".

Perguntas e Respostas

Durante a teleconferência de resultados, os analistas perguntaram sobre o impacto da Emenda Durbin, ao que a administração respondeu que a empresa evitou aproximadamente 10 milhões de dólares em encargos. Outras perguntas focaram na estratégia de depósitos da empresa e no cenário competitivo, bem como na prontidão de sua infraestrutura para cruzar o limite de 10 bilhões de dólares em ativos.

Riscos e Desafios

• Potenciais desafios de crescimento de receita se as condições de mercado mudarem.

• A concorrência no setor bancário poderia pressionar as margens.

• Mudanças regulatórias impactando estruturas de taxas e operações.

• Desacelerações econômicas afetando o desempenho dos empréstimos e a qualidade do crédito.

• Riscos de execução relacionados ao lançamento e investimento no marketplace 2Unifi.

Transcrição completa - National Bank Holdings Corporation (NBHC) Q4 2024:

Anna, Operadora da Conferência: Bom dia a todos e bem-vindos à teleconferência de resultados do quarto trimestre de 2024 da National Bank Holdings Corporation. Meu nome é Anna e serei sua operadora de conferência hoje. Neste momento, todos os participantes estão em modo de apenas escuta. Como lembrete, esta conferência está sendo gravada para fins de reprodução. Agora passarei a palavra para Emily Gooden, Diretora de Contabilidade e Diretora de Relações com Investidores.

Emily Gooden, Diretora de Contabilidade e Diretora de Relações com Investidores, National Bank Holdings Corporation: Obrigada, Anna, e bom dia. Começaremos a chamada de hoje com comentários preparados seguidos por uma sessão de perguntas e respostas. Gostaria de lembrá-los que esta teleconferência conterá declarações prospectivas, incluindo, mas não se limitando a declarações sobre a estratégia da empresa, empréstimos, depósitos, capital, receita líquida de juros, receita não relacionada a juros, margens, provisões, impostos e despesas não relacionadas a juros. Os resultados reais podem diferir materialmente daqueles discutidos hoje. Essas declarações prospectivas estão sujeitas a riscos, incertezas e outros fatores, que são divulgados com mais detalhes nos arquivos mais recentes da empresa junto à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA. Essas declarações falam apenas a partir da data desta chamada, e a National Bank Holdings Corporation não se compromete a atualizar ou revisar essas declarações. Além disso, a chamada de hoje fará referência a certas medidas não-GAAP, que a National Bank Holdings Corporation acredita fornecer informações úteis para os investidores. As reconciliações dessas medidas financeiras não-GAAP com as medidas GAAP são fornecidas no comunicado de imprensa publicado na seção de Relações com Investidores de www.nationalbankholdings.com.

Agora tenho o prazer de passar a palavra e apresentar o Presidente e CEO da National Bank Holdings Corporation, Sr. Tim Laney.

Tim Laney, Presidente e CEO, National Bank Holdings Corporation: Obrigado, Emily. Bom dia e obrigado por se juntarem a nós enquanto discutimos os resultados do 4º trimestre e do ano completo de 2024 da National Bank Holdings. Tenho o prazer de estar acompanhado pelo Presidente da NBH, Aldis Percons, bem como nossa Diretora Financeira, Nicole Vandeneveld. Entregamos sólidos ganhos de 0,86 dólares por ação diluída durante o trimestre e um retorno de 14,4% sobre o patrimônio líquido tangível quando ajustado para o impacto das vendas de títulos. Entregamos um crescimento anualizado de 11,3% na receita líquida de juros durante o trimestre com uma forte margem líquida de juros de 3,99%.

Antes de passar a palavra para Nicole, vou destacar que o valor contábil tangível cresceu 11% durante 2024, e encerramos o ano com um índice de capital Tier 1 comum de 13,2%. Nicole?

Nicole Vandeneveld, Diretora Financeira, National Bank Holdings Corporation: Obrigada, Tim.

Anna, Operadora da Conferência: E para nossa audiência telefônica, por favor, aguardem. Parece que perdemos a conexão com nossos apresentadores.

Tim Laney, Presidente e CEO, National Bank Holdings Corporation: Bem, pedimos desculpas. Não tenho certeza do que aconteceu na linha, mas eu estava apenas apresentando Nicole. E Nicole, vou pedir que você continue daqui.

Nicole Vandeneveld, Diretora Financeira, National Bank Holdings Corporation: Obrigada, Tim. Bom dia. Durante a chamada de hoje, cobrirei os destaques financeiros do Q4 e do ano completo de 2024 e compartilharei nossas orientações para 2025. Consistente com nossa prática anterior, nossas orientações não incluem quaisquer decisões futuras de política de taxas de juros pelo Fed. Para o Q4, reportamos lucro líquido de 28.200.000 dólares ou 0,73 dólares de lucro por ação diluída.

Durante o Q4, anunciamos uma venda estratégica de títulos de investimento de aproximadamente 130.000.000 dólares que resultou em uma perda após impostos de 5.000.000 dólares. Os recursos da venda de títulos serão reinvestidos em títulos de maior rendimento durante o Q1 de 2025. Como resultado de nossa gestão estratégica do balanço, nossos ativos totais terminaram o ano em 9.800.000.000 dólares. Como Tim compartilhou com vocês, ajustando para a perda única na venda de títulos, nosso lucro líquido aumentou para 33.200.000 dólares ou 0,86 dólares de lucro por ação diluída. Isso resultou em um retorno ajustado sobre ativos tangíveis médios de 1,4% e um retorno ajustado sobre o patrimônio líquido tangível médio de 14,4%. Em uma base trimestral sequencial, aumentamos nossa receita líquida pré-provisão equivalente totalmente tributável em 13,5% anualizada, novamente após ajustar para o impacto único da venda de títulos. Para o ano completo de 2024, nosso lucro líquido totalizou 118.800.000 dólares ou 3,08 dólares de lucro por ação diluída.

Ajustando para o impacto das vendas de títulos, o lucro líquido foi de 123.900.000 dólares ou 3,22 dólares de lucro por ação diluída. Durante 2024, mantivemos uma forte margem líquida de juros, geramos crescimento médio de depósitos de 4,7% e aumentamos nosso valor contábil tangível por ação em 11%. Continuamos satisfeitos com o compromisso de nossos banqueiros em crescer relacionamentos com clientes e entramos no Ano Novo com sólida pipeline de empréstimos. Antecipamos níveis mais altos de demanda por empréstimos em 2025 e estamos projetando um crescimento de empréstimos para 2025 em meados de um dígito. A margem líquida de juros equivalente totalmente tributável expandiu 12 pontos base durante o trimestre para um forte 3,99%.

Os esforços disciplinados de nossos banqueiros na reprecificação de depósitos resultaram em uma redução de 22 pontos base em nosso custo de depósitos, o que mais do que compensou o declínio de 7 pontos base nos rendimentos de ativos rentáveis durante o trimestre. Como resultado, a receita líquida de juros equivalente totalmente tributável cresceu 11,3% anualizada durante o trimestre para 92.000.000 dólares. Como mencionei anteriormente, não incorporamos mudanças futuras nas taxas de juros em nossas projeções. E com isso em mente, para 2025, projetamos que a margem líquida de juros equivalente totalmente tributável permaneça na faixa de 3,9%. Passando para a qualidade do crédito, nossa taxa de empréstimos não performantes permanece abaixo das médias dos pares em 46 pontos base do total de empréstimos em aberto. Baixamos 1 crédito previamente reservado durante o trimestre, resultando em 11 pontos base de baixas líquidas anualizadas para o trimestre ou apenas 13 pontos base para o ano.

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