Powell abre porta para corte de juros ao mencionar risco para emprego, mas não se compromete
A Stellar Bancorp Inc. divulgou seus resultados do quarto trimestre de 2024, superando as expectativas dos analistas com um lucro por ação (LPA) de 0,52€, em comparação com os 0,49€ previstos. A empresa também alcançou uma receita de 107,99 milhões de euros, ligeiramente acima dos 107,51 milhões de euros antecipados. Apesar do relatório de lucros positivo, as ações da Stellar caíram 0,98% para fechar em 28,40€ no after-market.
Principais Destaques
- A Stellar Bancorp superou as expectativas de LPA para o 4º trimestre de 2024.
- A receita superou ligeiramente as projeções, refletindo um forte desempenho dos negócios.
- As ações caíram 0,98% no after-market apesar dos resultados positivos.
- A empresa relatou forte crescimento da margem financeira líquida e robustas originações de empréstimos.
Desempenho da Empresa
A Stellar Bancorp demonstrou um desempenho sólido no 4º trimestre de 2024, com o lucro líquido atingindo 27,8 milhões de euros, traduzindo-se em 0,52€ por ação diluída. Para o ano inteiro, o lucro líquido totalizou 117,6 milhões de euros, ou 2,20€ por ação diluída. A margem financeira líquida do banco melhorou para 4,25%, acima dos 4,19% do trimestre anterior, apoiada por um forte impulso na originação de empréstimos e foco estratégico em financiamento central de baixo custo.
Destaques Financeiros
- Receita: 107,99 milhões de euros, ligeiramente acima da previsão
- Lucro por ação: 0,52€, superando a previsão de 0,49€
- Margem financeira líquida: 4,25%, acima dos 4,19% no 3º trimestre
- Despesa não relacionada a juros para 2024: 285,7 milhões de euros
Lucros vs. Previsão
O LPA real da Stellar Bancorp de 0,52€ superou a previsão de 0,49€, marcando uma surpresa positiva nos lucros de aproximadamente 6,1%. Essa superação reflete o forte desempenho operacional da empresa e iniciativas estratégicas na expansão de suas ofertas de empréstimos e base de clientes.
Reação do Mercado
Apesar da superação dos lucros, as ações da Stellar Bancorp experimentaram uma queda de 0,98% no after-market, fechando em 28,40€. Esse movimento ocorre em meio a um cenário competitivo mais amplo no setor bancário, onde instituições maiores dominam a participação de mercado.
Perspectivas e Orientações
Olhando para o futuro, a Stellar Bancorp tem como meta um crescimento de empréstimos de médio dígito para 2025 e visa alcançar alavancagem operacional positiva. A empresa também está explorando potenciais fusões e aquisições para fortalecer sua posição de mercado. A despesa não relacionada a juros esperada para 2025 é projetada em torno de 295 milhões de euros, refletindo o investimento contínuo em iniciativas de crescimento.
Comentários da Diretoria
O CEO Bob Franklin enfatizou o foco da empresa em estratégias centradas no cliente, afirmando: "Para o Stellar Bank, 2025 é o ano do cliente." O CFO Paul Ecki destacou a resiliência do banco, dizendo: "Estamos em uma ótima posição e podemos resistir ao ambiente atual."
Riscos e Desafios
- Pressões competitivas de bancos maiores como JPMorgan.
- Potenciais impactos de um ambiente de taxas de juros estabilizadas.
- Incertezas econômicas que podem afetar o crescimento de empréstimos e níveis de depósitos.
- A necessidade de integração efetiva de potenciais atividades de fusões e aquisições.
- Manutenção da eficiência operacional em meio ao aumento das despesas não relacionadas a juros.
A Stellar Bancorp permanece focada em alavancar sua forte posição de mercado em Houston, onde indicadores econômicos como crescimento populacional e de empregos são promissores. As iniciativas estratégicas e o forte desempenho financeiro do banco o posicionam bem para o crescimento futuro, apesar dos desafios no cenário bancário competitivo.
Transcrição completa - Stellar Bancorp Inc (STEL) Q4 2024:
Operador da Conferência: Bom dia e bem-vindos a todos à divulgação de resultados do Q4 do Stellar Bank. Todas as linhas foram colocadas em mudo para evitar qualquer ruído de fundo. Após os comentários dos palestrantes, haverá uma sessão de perguntas e respostas. Obrigado. Agora passo a palavra para Curt Iturio.
Por favor, prossiga.
Curt Iturio, Relações com Investidores, Stellar Bank: Obrigado, operador, e obrigado a todos que se juntaram à nossa chamada hoje. Bom dia. Nossa equipe gostaria de dar as boas-vindas à nossa teleconferência de resultados do Q4 de 2024. A teleconferência de resultados desta manhã será liderada por nosso CEO, Bob Franklin e CFO, Paul Ecki. Também presentes hoje estão Steve Rexloff, Presidente Executivo da empresa, Ray Vitulli, Presidente da empresa e CEO do banco, e Joe West, Vice-Presidente Executivo Sênior e Diretor de Crédito do banco.
Antes de começarmos, preciso lembrar a todos que algumas das observações feitas hoje constituem declarações prospectivas conforme definido na Lei de Reforma de Litígios de Títulos Privados de 1995, conforme alterada. Pretendemos que todas essas declarações sejam cobertas pelas disposições de porto seguro para declarações prospectivas contidas na lei. Observe também que, se dermos orientações sobre resultados futuros, essa orientação é apenas um reflexo das crenças da administração no momento em que a declaração é feita e tais crenças estão sujeitas a alterações. Renunciamos a qualquer obrigação de atualizar publicamente quaisquer declarações prospectivas, conforme possa ser exigido por lei. Consulte a última página do texto no comunicado de resultados desta manhã, que está disponível em nosso site ir.sellerbankwealthinc.com para obter informações adicionais sobre os fatores de risco associados às declarações prospectivas.
Ao final de nossos comentários, abriremos a linha e daremos tempo para perguntas. Agora passo a palavra para nosso CEO, Bob Franklin.
Bob Franklin, CEO, Stellar Bank: Obrigado, Courtney, e bom dia a todos. Obrigado por se juntarem a nós para a teleconferência de resultados do 4º trimestre da Stellar Bancorp. Quero começar expressando minha gratidão à excelente equipe do Stellar Bank. Seus esforços incansáveis lançaram uma base sólida que apoiará nossa jornada à medida que crescemos no futuro. Seguindo em frente, nosso foco será no crescimento.
Nossa robusta base de capital e forte balanço patrimonial, juntamente com os mercados vibrantes que atendemos, abrem caminho para um futuro promissor para o Stellar Bank. Com a eleição agora atrás de nós e as taxas de juros se estabilizando, olhamos para frente com otimismo. Embora possamos não ver um alívio significativo nas taxas de juros, o ambiente de negócios permanece favorável. Permanecemos vigilantes em relação à inflação, mas continuamos a testemunhar tendências positivas no crescimento do emprego, aumento da população, estoques limitados de habitação e um impulso maior para a produção de petróleo e gás tanto para uso doméstico quanto para exportação. Esses fatores servirão como ventos favoráveis à medida que entramos em 2025.
Nossa estratégia permanece clara. Expandiremos nossa base de financiamento central de baixo custo gerada por relacionamentos, ao mesmo tempo em que ampliaremos nossas ofertas de empréstimos. Nossa carteira de imóveis comerciais permanece bem dentro das diretrizes regulatórias, permitindo-nos fornecer um espectro completo de empréstimos aos nossos clientes. O capital que acumulamos nos últimos anos apoiará nosso crescimento orgânico, auxiliará em potenciais parcerias e fornecerá flexibilidade para recompras de ações ou aumento de dividendos. Para o Stellar Bank, 2025 é o ano do cliente, interno, existente e futuro.
Manteremos uma abordagem direta, cresceremos nossos relacionamentos existentes e cultivaremos novos. Estamos ansiosos para embarcar
: nesta jornada e entusiasmados com o ano que se aproxima.
Bob Franklin, CEO, Stellar Bank: Agora passo esta chamada para Paul Lege, nosso CFO, para mais detalhes sobre o trimestre e o ano.
Paul Ecki, CFO, Stellar Bank: Obrigado, Scott. Bom dia a todos. Temos o prazer de relatar um lucro líquido no 4º trimestre de 27,8 milhões de euros ou 0,52€ por ação diluída, o que representa um ROAA anualizado de 1,04% e um ROATCE anualizado de 10,82%. E para o ano completo de 2024, o lucro líquido foi de 117,6 milhões de euros ou 2,20€ por ação diluída, o que também representa um ROAA de 1,1% e um ROATCE de 12,18%. Um destaque importante do nosso desempenho no 4º trimestre foi a continuação do progresso na margem financeira líquida e na receita líquida de juros após a inflexão no início do ano.
Esperamos ver uma melhoria incremental em 2025 nessas frentes, enquanto também buscamos retornar a um nível razoável de crescimento em 2025. Pensando em 2024 como um todo, construímos uma base forte a partir da qual construir, enquanto crescemos o capital a um ritmo mais rápido do que grande parte
: da
Paul Ecki, CFO, Stellar Bank: indústria, reduzindo o risco de nosso balanço e protegendo nosso poder de ganhos, não obstante os aumentos de despesas que vêm de cruzar o limite de ativos de 10 bilhões de euros. Antes de prosseguir, devo notar que o tamanho do balanço no final do ano se beneficiou de certos aumentos sazonais nos depósitos e caixa correspondente devido a recebimentos de impostos de clientes governamentais durante os últimos dias de dezembro, totalizando mais de 300 milhões de euros em depósitos não remunerados e depósitos à vista remunerados no final do ano. Esperamos que esses saldos excedentes se normalizem durante o Q1. A receita líquida de juros para o trimestre foi de 103 milhões de euros, representando um ligeiro aumento em relação aos 101,5 milhões de euros registrados no 3º trimestre. Isso se traduziu em uma margem financeira líquida de 4,25% no 4º trimestre em relação a 4,19% no 3º trimestre.
A acreção contábil de compra no 4º trimestre foi de 7,6 milhões de euros em relação a 5,8 milhões de euros no 3º trimestre. Excluindo a acreção contábil de compra, a receita líquida de juros equivalente a impostos aumentou ligeiramente no trimestre para 95,5 milhões de euros de 94,8 milhões de euros no trimestre anterior e a margem financeira líquida foi de 3,94% em uma base ajustada, acima de 3,91% no trimestre anterior. Os principais impulsionadores do desempenho da margem durante o Q4 incluíram força em nossa carteira de depósitos não remunerados, que no final do ano representava 39% de nossa base de depósitos, uma melhoria de 14 pontos base em nosso custo de fundos impulsionada por uma melhoria de 19 pontos base em nosso custo de passivos remunerados. Também tivemos rendimentos de títulos mais altos e mantivemos fortes rendimentos de empréstimos após a acreção contábil de compra. Descendo mais na demonstração de resultados, registramos uma provisão para perdas de crédito em empréstimos no Q4 de 942.000 euros. Em combinação com as baixas líquidas durante o trimestre, isso leva nossa provisão para perdas de crédito em empréstimos para 81,1 milhões de euros ou 1,09% dos empréstimos, de 84,5 milhões de euros ou 1,12% dos empréstimos no final do 3º trimestre.
Passando para a receita não relacionada a juros, ganhamos 5 milhões de euros no 4º trimestre versus 6,3 milhões de euros no 3º trimestre, observando que o número do 3º trimestre se beneficiou de 1,3 milhão de euros de receita SBIC irregular e um pequeno ganho na venda de ativos. Em seguida, a despesa não relacionada a juros para o trimestre foi de 72 milhões de euros, acima dos 71,1 milhões de euros em despesas não relacionadas a juros para o Q3. A despesa não relacionada a juros para o ano completo de 2024 foi de 285,7 milhões de euros, abaixo dos 290,5 milhões de euros em 2023, mas superior à nossa orientação inicial de 280 milhões de euros em despesas anuais para o ano. Taxas profissionais mais altas e despesas operacionais externas, despesas de indenização e sal
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.