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A Total Energy Services Inc. reportou resultados financeiros robustos para o segundo trimestre de 2025, superando as expectativas dos analistas. A empresa registrou um lucro por ação (LPA) de US$ 0,45, significativamente acima dos US$ 0,3272 previstos, marcando uma surpresa de 37,53%. A receita alcançou US$ 250,42 milhões, superando os US$ 232 milhões esperados e representando uma surpresa de 7,94%. Após o anúncio, o preço da ação da empresa subiu 2,97%, fechando em US$ 12,15, refletindo o otimismo dos investidores.
Principais destaques
- A Total Energy Services reportou um aumento de 17% na receita consolidada para o 2º tri de 2025.
- O LPA da empresa excedeu as expectativas em mais de 37%, enquanto a receita superou as previsões em quase 8%.
- O preço das ações subiu 2,97% em resposta aos resultados positivos.
- A Total Energy Services planeja um aumento de US$ 19,5 milhões em despesas de capital para expandir a capacidade de fabricação nos EUA.
- Forte demanda no segmento de compressão, com uma carteira de pedidos superior a US$ 300 milhões.
Desempenho da empresa
A Total Energy Services demonstrou desempenho robusto no 2º tri de 2025, com um aumento de 17% na receita consolidada em comparação com o mesmo período do ano anterior. O EBITDA da empresa cresceu 21% ano a ano, mantendo uma margem bruta consistente de 23%. A divisão geográfica da receita foi distribuída uniformemente entre Canadá e EUA, cada um contribuindo com 38%, e a Austrália respondendo por 24%. A empresa também fortaleceu sua posição de mercado em serviços de compressão e expandiu sua presença no mercado australiano.
Destaques financeiros
- Receita: US$ 250,42 milhões, aumento de 17% ano a ano
- Lucro por ação: US$ 0,45, superando a previsão em 37,53%
- Margem bruta: 23%, consistente com o ano anterior
- Capital de giro positivo: US$ 108,7 milhões, incluindo US$ 34,2 milhões em caixa
- Relação entre dívida bancária sênior e EBITDA bancário: 0,2x
- Índice de cobertura de juros bancários: 32,53x
Resultados vs. previsões
A Total Energy Services superou as expectativas dos analistas com um LPA de US$ 0,45 contra os US$ 0,3272 previstos, representando uma surpresa de 37,53%. A receita também excedeu as projeções, chegando a US$ 250,42 milhões em comparação com os US$ 232 milhões antecipados, marcando uma surpresa de 7,94%. Este desempenho destaca a capacidade da empresa de capitalizar a forte demanda em seus segmentos principais.
Reação do mercado
Após o relatório de resultados positivo, o preço das ações da Total Energy Services aumentou 2,97%, fechando em US$ 12,15. Este movimento reflete a confiança dos investidores no forte desempenho trimestral da empresa e em suas iniciativas estratégicas para aumentar a capacidade e presença no mercado. O desempenho da ação é notável dentro de sua faixa de 52 semanas, que viu uma mínima de US$ 8,40 e uma máxima de US$ 12,44.
Perspectivas e orientações
A Total Energy Services mantém o foco no crescimento eficiente de capital, planejando aumentar os gastos de capital em US$ 19,5 milhões para impulsionar a capacidade de fabricação nos EUA em 75%. A empresa continua a buscar investimentos com retornos que excedam o custo médio ponderado de capital (CMPC) e está explorando potenciais fusões e aquisições. A forte demanda do segmento de compressão, impulsionada pela expansão da capacidade de exportação de GNL e geração de eletricidade a gás natural, sustenta uma perspectiva positiva.
Comentários da diretoria
O CEO Daniel Hellick enfatizou o foco estratégico de longo prazo da empresa, afirmando: "Estamos tentando construir uma empresa para o longo prazo aqui." Ele também destacou a abordagem pragmática da empresa para investimentos em equipamentos, dizendo: "Não nos apaixonamos por nenhum equipamento específico." Hellick tranquilizou os investidores quanto à estabilidade do mercado, observando: "Neste momento, não vemos nada mudando materialmente em nenhuma direção, exceto por alguma grande mudança tarifária."
Riscos e desafios
- Restrições na cadeia de suprimentos podem impactar os cronogramas de produção, particularmente para unidades de compressão de alta potência com prazos de entrega superiores a 80 semanas.
- As condições do mercado de perfuração nos EUA continuam desafiadoras, potencialmente afetando a demanda por certos serviços.
- Fatores geopolíticos e mudanças tarifárias podem impactar operações internacionais e dinâmicas de mercado.
- Flutuações nos preços de energia podem influenciar decisões de investimento e demanda dos clientes.
Perguntas e respostas
Durante a teleconferência de resultados, analistas questionaram sobre a estratégia de inventário da empresa e sua capacidade de gerenciar restrições de fornecimento. A administração discutiu os longos prazos de entrega para unidades de compressão de alta potência e o potencial para atualizações de sondas no Canadá. A empresa reiterou sua abordagem seletiva para participação no mercado, concentrando-se em oportunidades que se alinham com seus objetivos estratégicos.
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