Análise Técnica

O que é Análise Técnica?

A Análise Técnica utiliza padrões gráficos identificáveis e indicadores matemáticos, também chamados de estudos, para prever a atividade do mercado. Essa técnica considera que a opinião coletiva sobre um ativo é quantificada pelo seu preço em um período determinado.

Na análise técnica, as avaliações fundamentalistas de entidades financeiras, como lucro ou relatórios governamentais, não são levadas em consideração. A aplicação estrita da Análise Técnica busca eliminar a possibilidade de interpretação subjetiva. Sua finalidade é estabelecer uma avaliação objetiva de um mercado, eliminando interpretações emocionais que possam atrapalhar o processo de decisão das operações.

Ferramentas básicas da Análise Técnica

Os níveis de suporte e resistência são componentes básicos da Análise Técnica. Os níveis de suporte são quaisquer preços abaixo do preço de mercado atual que possam impedir uma queda do mercado. Os níveis de resistência são quaisquer preços acima do preço de mercado atual que possa limitar uma disparada.

A máxima de 52 semanas é um exemplo de um nível de resistência. A mínima de 52 semanas é um exemplo de um nível de suporte.

Tipos de Análise Técnica

A expectativa da análise de padrões gráficos é que o mercado se repita quando padrões identificáveis ocorrem novamente nos gráficos de preço. Entre os tipos de padrões gráficos estão os padrões clássicos, as ondas de Elliott e as velas (também chamadas de candlesticks).

• Os padrões clássicos são usados há décadas para identificar padrões de continuação e reversão. Exemplos de padrões de continuação são: flâmulas, bandeiras e triângulos. Entre os padrões de reversão estão os topos, topos arredondados e ombro-cabeça-ombro (OCO).
• A análise das ondas de Elliott baseia-se na proporção áurea da série de Fibonacci para identificar tendências de 5 ondas e correções de 3 ondas.
• A análise de candlesticks considera a abertura, a máxima, a mínima e o fechamento de cada período (diário, semanal, mensal, etc.) para identificar padrões de continuação como longos corpos de alta ou padrões de reversão, como martelos e estrelas cadentes. Cada tipo de padrão gráfico identifica seu próprio conjunto de níveis de suporte e resistência com implicações específicas para a atividade dos preços.

Média Móvel Simples

Outro indicador bastante básico usado por analistas técnicos é a média móvel simples, que é a média de preços de um ativo durante um período específico. Por exemplo, uma média móvel de 8 dias é a média dos preços de fechamento de cada um dos últimos oito dias.

Como o nome sugere, o conjunto de dados se move com o tempo, o que define uma linha nos gráficos de preço que cria um sinal de força do mercado: um sinal de alta ocorre quando os preços estão acima da média, já um sinal de baixa surge quando os preços estão abaixo da média.

A média em si pode servir de suporte ou resistência se nela forem observadas reações em testes do mercado. Outros sinais ocorrem quando uma média cruza a outra, por exemplo: um sinal de baixa ocorreria quando a média de 8 dias cruzasse para baixo a média de 40 dias. Entre as outras formas de médias móveis estão a ponderada e a exponencial.

Osciladores

Os osciladores são um indicador técnico mais complicado, que sobe e desce em torno de uma linha central, geralmente zero ou 50-50, se o oscilador for normalizado para fornecer leituras de sobrecompra e sobrevenda. Nessa categoria estão o Índice de Força Relativa (IFR ou RSI, na sigla em inglês), Estocástico, MACD e momentum.

Cada um desses osciladores é considerado altista quando sobe e baixista quando desce. A confirmação de uma indicação direcional ocorre quando a leitura passa pela linha central. O IFR e o Estocástico são normalizados em uma escala de 0 a 100. Leituras acima de 70 são consideradas como sobrecompra e, abaixo de 30, como sobrevenda.

Indicadores de tendência, como o Índice Direcional Médio, ou Average Directional Index (ADX), compõem outra categoria importante. O objetivo desses cálculos é identificar um mercado com forte movimento direcional, mostrando que os alvos dos padrões gráficos podem ser alcançados. Esses indicadores não identificam níveis específicos ou direção, mas ajudam os analistas a avaliar a probabilidade da continuação de um mercado.

Encontrando ferramentas de Análise Técnica no Investing.com

Diversas ferramentas de Análise Técnica estão disponíveis no Investing.com, como através da página Gráfico de Ações em Tempo Real, que pode ser acessada posicionando o mouse sobre a aba “Gráficos”, localizada na barra preta no topo de cada página do site.

O gráfico interativo nessa página inclui a opção de filtrar os diversos tipos de gráficos, como candlesticks, barras e ponto e figura. As opções de intervalos aparecem no topo do tempo gráfico com uma longa lista de estudos disponíveis após o botão semelhante a um gráfico de colunas com uma linha ascendente acima. As opções de desenho no gráfico estão disponíveis à esquerda da janela.

Além disso, há uma grande variedade de ferramentas técnicas na página inicial de cada ação, por exemplo: Alphabet (NASDAQ:GOOGL). Role a página para baixo até a seção Resumo Técnico, que oferece uma análise dos principais estudos técnicos em diferentes tempos gráficos, com classificações de compra e venda codificadas por cores. Abaixo dessa seção, também estão disponíveis os padrões de candlesticks com implicações direcionais na aba Padrão de Candlestick.