Fluxo de Caixa (FC)

O que é Fluxo de Caixa?

O fluxo de caixa é o saldo de receitas e equivalentes de caixa que entram e saem de uma companhia durante determinado período.

O fluxo de caixa positivo indica que a posição de liquidez de uma companhia é forte ou está aumentando; o fluxo de caixa negativo indica que a posição de liquidez de uma companhia é fraca ou está encolhendo. As empresas com fluxos de caixa favoráveis são mais flexíveis, capazes de cumprir suas obrigações, melhorar seus ativos, retornar recursos aos acionistas e superar desafios.

O fluxo de caixa refere-se unicamente a aspectos de caixa e equivalentes de caixa da operação e não necessariamente indica que uma companhia é lucrativa ou apresenta prejuízo. Uma empresa lucrativa com fluxo de caixa fraco pode ter dificuldade para crescer ou mesmo fracassar se for incapaz de cumprir suas obrigações de curto prazo regularmente.

Por que o fluxo de caixa é tão importante?

Se os ativos entrantes de uma empresa estiverem dedicados a estoque, recebíveis, imóveis ou outros ativos de baixa liquidez, pode ser difícil quitar as despesas mensais para manter a energia, por exemplo.

Da mesma forma, uma empresa com forte fluxo de caixa, capaz de cumprir suas obrigações de curto prazo usando o caixa ou equivalentes de caixa, também pode se endividar com base no seu crescimento potencial ou vender ativos, tornando o serviço da dívida de longo prazo insustentável. Isso pode afetar a lucratividade, mas não se refletir inteiramente no fluxo de caixa da companhia.

Por exemplo, se uma startup recebeu recursos de investidores que esperam um novo produto para gerar receita no futuro, sua estabilidade estaria garantida no curto prazo. No entanto, sem receita para gerar fluxo de caixa adicional, sua estabilidade no longo prazo é incerta.

Demonstrativo de fluxo de caixa

As três principais seções de um demonstrativo de fluxo de caixa são as atividades operacionais, as atividades de investimento e atividades financeiras. O caixa resultante de atividades operacionais inclui entradas e saídas referentes à finalidade fundamental da companhia, p. ex. receitas e custos de vendas de produtos.

As atividades de investimento incluem o saldo de tesouraria associado à melhoria da operação dos negócios, p. ex. aquisição e liquidação de equipamentos de manufatura. As atividades de financiamento incluem quitação de débitos e reemissão de ações.

Como analisar o demonstrativo de fluxo de caixa no Investing.com

No Investing.com, a página principal de cada empresa inclui seu demonstrativo de fluxo de caixa na aba Finanças, p. ex.: Amazon.

As abas no topo esquerdo da tabela permitem que os leitores alterem o intervalo do demonstrativo de fluxo de caixa para cálculos anuais ou trimestrais.

No topo direito da tabela, o link Recolher Tudo condensa ou expande os detalhes de cada cabeçalho principal.