Vale se prepara para salto na demanda da Índia enquanto vê queda na China nos próximos anos
Investing.com - A B.Riley rebaixou a Applied Optoelectronics (NASDAQ:AAOI) de Neutro para Venda na segunda-feira, estabelecendo um preço-alvo de US$ 15,00, o que representa uma potencial queda de 43% em relação aos níveis atuais.
O rebaixamento ocorre apesar da antecipada expansão com a Amazon, pois a B.Riley acredita que uma parte significativa dessa potencial oportunidade já está precificada nas ações. A empresa manteve seu múltiplo de 1,8x EV/vendas com base em sua estimativa de receita para 2026, menos a dívida líquida.
A B.Riley observou que as estimativas de consenso de receita para 2026 da Applied Optoelectronics variam amplamente de US$ 610 milhões a US$ 1,29 bilhão, com uma média de US$ 828 milhões, refletindo as expectativas do mercado para forte demanda de 400G e 800G da Amazon em 2026.
A firma de pesquisa expressou ceticismo sobre as projeções da administração, destacando que a oportunidade anteriormente prevista de US$ 300 milhões em AOC 400G com a Microsoft não se desenvolveu conforme projetado inicialmente. A B.Riley indicou que daria mais crédito às expectativas da administração uma vez que a qualificação da Amazon e pedidos de compra significativos se materializem.
A B.Riley também destacou desafios competitivos, observando que enquanto a Applied Optoelectronics luta para qualificar seus produtos de 800G, a indústria já está em transição para 1,6T após a introdução do GB300 da Nvidia, com vários concorrentes já enviando produtos de 1,6T em volume significativo.
Em outras notícias recentes, a Applied Optoelectronics reportou seus resultados do terceiro trimestre de 2025, que mostraram um prejuízo por ação maior que o esperado e receita ligeiramente abaixo das previsões. Apesar de não atingir as estimativas de lucros, a empresa destacou crescimento significativo de receita ano a ano e iniciativas estratégicas em andamento para expandir sua presença no mercado. Adicionalmente, a Applied Optoelectronics anunciou um programa de capital de US$ 180 milhões no mercado. Esta iniciativa envolve um Acordo de Distribuição de Capital com Raymond James & Associates, Inc. e Needham & Company, LLC, permitindo à empresa oferecer e vender ações de seu capital comum através de agentes de vendas designados. As vendas serão conduzidas como ofertas "a mercado", com transações potencialmente ocorrendo através do Nasdaq Global Market ou outros mercados de negociação. Esses desenvolvimentos recentes destacam os esforços da empresa para fortalecer sua posição financeira e aprimorar sua estratégia de mercado.
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