Na quinta-feira, a Baird fez um ajuste significativo em sua posição sobre a ESS Inc. (NYSE: GWH), rebaixando as ações de Outperform para Neutral e reduzindo o preço-alvo para 9,00$ dos anteriores 14,00$.
A decisão da empresa foi motivada por uma combinação de condições de mercado e taxas de adoção mais lentas do que o previsto para as ofertas da empresa.
O analista da Baird expressou uma visão mais cautelosa, sugerindo que, até que haja sinais claros de aumento na adoção e financiamento adicional, eles recomendam aguardar antes de comprar as ações.
A ESS Inc. recentemente reportou receitas do terceiro trimestre que ficaram abaixo das estimativas tanto da Baird quanto do consenso. A receita da empresa foi de 0,4 milhão$, em forte contraste com as cifras esperadas de 5,7 milhões$ e 5,3 milhões$, respectivamente.
A queda foi atribuída a atrasos nos projetos, que agora adiaram o reconhecimento da receita para o quarto trimestre. Este é o segundo trimestre consecutivo em que a receita da ESS Inc. não atendeu às expectativas.
Os resultados financeiros do trimestre refletiram ainda mais os desafios enfrentados pela ESS Inc. O EBITDA ajustado para o período foi reportado com uma perda de 18,9 milhões$, que foi mais severa do que a estimativa da Baird de uma perda de 7,3 milhões$ e a estimativa de consenso de uma perda de 16,0 milhões$.
O lucro por ação (LPA) também sofreu, registrando uma perda de 1,90$, em comparação com as perdas antecipadas de 1,22$ e 2,16$ das estimativas da Baird e do consenso, respectivamente.
Este rebaixamento vem como uma resposta ao desempenho da empresa que não se alinhou com as projeções iniciais. A perspectiva revisada da Baird indica uma necessidade de a ESS Inc. demonstrar uma melhoria tangível em suas operações de negócios e saúde financeira.
A empresa estará monitorando de perto o progresso da companhia em termos de adoção do produto e a obtenção de financiamento adicional, o que poderia potencialmente alterar sua recomendação de investimento no futuro.
Em outras notícias recentes, a ESS Tech garantiu um empréstimo significativo do Export-Import Bank of the United States (EXIM), totalizando até 22,7 milhões$. Este impulso financeiro visa apoiar a expansão das linhas de produção da empresa.
Além disso, o parceiro de fabricação australiano da ESS Inc., ESI, garantiu um investimento de 40 milhões$, que apoiará a expansão das capacidades de fabricação da ESI usando a tecnologia de fluxo de ferro da ESS Inc.
Os analistas também revisaram suas perspectivas para a ESS Inc. O Deutsche Bank elevou seu preço-alvo para 9,00$ enquanto manteve uma classificação de Hold, e a Roth/MKM manteve uma classificação de Compra com um preço-alvo de 22,50$. No entanto, a Canaccord Genuity reduziu o preço-alvo da empresa para 1,00$, também mantendo uma classificação de Hold.
A ESS Inc. reportou cifras de receita do segundo trimestre de 348.000$ e está finalizando um acordo de financiamento de 50 milhões$ com o EXIM para aumentar sua capacidade de fabricação.
A empresa planeja introduzir Capacitores Eletroquímicos comerciais na segunda metade de 2024 e projeta alcançar a lucratividade da margem bruta não-GAAP com suas unidades Energy Warehouse até o final do ano fiscal de 2024.
Estes são desenvolvimentos recentes que destacam o compromisso da empresa em expandir sua presença na fabricação e seus marcos de lucratividade antecipados. É importante notar que a conformidade da ESS Tech com o Acordo de Crédito será crucial para sua estabilidade financeira e operações futuras.
Insights do InvestingPro
O recente rebaixamento pela Baird alinha-se com várias métricas e dicas do InvestingPro para a ESS Inc. (NYSE: GWH). A saúde financeira da empresa parece precária, com dados do InvestingPro mostrando uma capitalização de mercado de apenas 105,64 milhões$ e uma receita preocupante de 7,43 milhões$ nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. Esta baixa cifra de receita corresponde à menção no artigo sobre expectativas de receita não atingidas.
As Dicas do InvestingPro destacam que a GWH está "queimando caixa rapidamente" e "não é lucrativa nos últimos doze meses", o que corrobora as perdas significativas reportadas no artigo. A dica de que "os analistas não antecipam que a empresa será lucrativa este ano" apoia ainda mais a postura cautelosa da Baird.
O desempenho das ações tem sido fraco, com dados do InvestingPro mostrando um retorno total de preço de -55,39% em um ano e -25,83% em seis meses. Esta tendência de queda alinha-se com a dica "O preço caiu significativamente no último ano", refletindo o crescente ceticismo do mercado sobre as perspectivas da empresa.
Investidores que buscam uma análise mais abrangente podem acessar 15 Dicas adicionais do InvestingPro para GWH, fornecendo uma compreensão mais profunda da posição financeira e do desempenho de mercado da empresa.
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