Na quinta-feira, o analista do HSBC rebaixou as ações da Grab Holdings Inc. (NASDAQ:GRAB) de Compra para Manter, ao mesmo tempo que aumentou o preço-alvo para $5,50 de $4,25. A revisão ocorre após observar um crescimento significativo nos usuários mensais ativos (MTU) sob demanda da Grab, que viram um aumento de 19% ano a ano no terceiro trimestre de 2024. De acordo com os dados do InvestingPro, a Grab demonstrou um desempenho de mercado notável, com um retorno de 69% no último ano e uma capitalização de mercado atual de $21,4 bilhões.
O analista observou que os investimentos da Grab na diversificação de produtos para expandir seu mercado total endereçável produziram resultados positivos. Essas movimentações estratégicas levaram a um maior engajamento do cliente através de soluções mais acessíveis, melhor venda cruzada dentro de seu ecossistema e margens aprimoradas devido a uma maior contribuição de ofertas de alto valor.
A análise do InvestingPro revela que a empresa mantém uma saúde financeira forte com uma classificação geral "BOA" e um impressionante crescimento de receita de 21,7% nos últimos doze meses. Obtenha acesso a mais 8 Dicas exclusivas do InvestingPro e análise financeira abrangente através do Relatório de Pesquisa Pro. Especificamente, a empresa viu um crescimento de 30% ano a ano no valor bruto de mercadoria (GMV) de viagens de mobilidade de alto valor no terceiro trimestre, e um aumento nas entregas prioritárias dentro do segmento de Entrega.
A adoção do GrabUnlimited, o programa de assinatura da empresa, aumentou notavelmente, impactando particularmente o segmento de Entrega ao aumentar a frequência de pedidos, reduzir o custo por pedido e auxiliar na expansão da margem. O analista expressou confiança de que a Grab está bem posicionada para solidificar sua liderança em áreas centrais como serviços de transporte e entrega, dado seu lançamento contínuo de produtos inovadores e acessíveis.
As projeções para o EBITDA ajustado da Grab são otimistas, com uma antecipação de aumento para $336 milhões em 2024 e uma expectativa de crescimento a uma taxa composta anual (CAGR) de 64% de 2024 a 2026, potencialmente atingindo $902 milhões em 2026.
No entanto, o analista apontou que a reavaliação de aproximadamente 58% das ações da Grab desde o início do ano, em comparação com o aumento aproximado de 34% do NASDAQ, provavelmente já leva em conta essas melhorias nos fundamentos. Com base na análise de Valor Justo do InvestingPro, a ação parece ligeiramente sobrevalorizada nos níveis atuais, apesar de manter um índice de liquidez corrente saudável de 2,7 e um forte consenso dos analistas. Consequentemente, o analista acredita que o perfil de risco-recompensa para as ações da Grab está agora equilibrado.
Em outras notícias recentes, a Grab Holdings Inc. tem sido o foco de várias firmas de investimento após seu forte desempenho no terceiro trimestre. Os resultados de lucros e receita da empresa superaram as expectativas, com um aumento de 4,7% na receita e 37% no EBITDA ajustado. A administração da Grab projeta um EBITDA para o ano fiscal de 2024 entre $308 milhões e $313 milhões. Além disso, os produtos de empréstimo da Grab, lançados em todos os três mercados, viram um aumento de 38% nos desembolsos de empréstimos ano a ano.
O Citi manteve a classificação de Compra para as ações da Grab com um preço-alvo de $5,90, enquanto o BofA Securities rebaixou a classificação da Grab de Compra para Underperform. A Loop Capital elevou seu preço-alvo para a Grab para $5,75, o Deutsche Bank aumentou seu alvo para $6,00, e a Mizuho Securities aumentou seu preço-alvo para $6,00, todos mantendo perspectivas positivas sobre a empresa.
Esses desenvolvimentos recentes sinalizam confiança na saúde financeira e na trajetória de crescimento da empresa. Apesar da intensa competição na Indonésia, a Grab continua a manter EBITDA positivo e crescimento de receita. A empresa também está considerando aumentar seu programa de recompra de ações dos atuais $500 milhões.
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