Na quinta-feira, analistas da Bernstein ajustaram suas perspectivas para as ações da Diageo PLC (DGE:LN) (NYSE: DEO), reduzindo o preço-alvo de 3.000,00 GBp para 2.970,00 GBp, mantendo a classificação de Desempenho Superior para as ações da empresa.
O ajuste ocorre antes do relatório de resultados da empresa para o primeiro semestre do ano fiscal de 2025, programado para 30 de janeiro. Atualmente negociada a 115,94$, a Diageo parece ligeiramente subvalorizada de acordo com a análise do InvestingPro, com alvos dos analistas variando de 111$ a 157$.
O Bernstein SocGen Group acredita que a Diageo está posicionada para continuar seu modesto desempenho superior no setor. Esse otimismo é atribuído a um mix geográfico favorável, com uma presença mais forte nos Estados Unidos e menor exposição ao mercado chinês, bem como ao impulso de sub-marcas específicas como Don Julio Reposado e Crown Royal Blackberry.
Com uma sólida margem de lucro bruto de 60,5% e um atrativo rendimento de dividendos de 4,3%, os dados do InvestingPro mostram que a empresa mantém fundamentos fortes. O analista antecipa um ligeiro desempenho superior no crescimento orgânico das vendas (OSG), prevendo um aumento de +1,6% em comparação com um consenso geralmente estável, impulsionado pelo desempenho na América do Norte e América Latina.
Apesar disso, a análise reconhece algumas preocupações, incluindo o potencial de valorização limitado em comparação com o grupo e a dependência dos ganhos de participação nos EUA sendo fortemente impulsionados por apenas duas sub-marcas. O impacto do dólar americano forte também é um fator, pois espera-se que beneficie as margens nos EUA, mas possa diminuir o valor em dólar dos ganhos fora dos EUA.
O efeito líquido disso permanece incerto. Para insights mais profundos sobre a saúde financeira e perspectivas de crescimento da Diageo, incluindo ProTips exclusivas e análise abrangente, os investidores podem acessar o detalhado Relatório de Pesquisa Pro disponível no InvestingPro.
A Bernstein atualizou seu modelo para levar em conta as flutuações cambiais, ajustou as premissas de crescimento e antecipou a contração de margem no primeiro semestre do ano fiscal de 2025 devido a investimentos contínuos.
Como resultado dessas revisões, a firma reduziu ligeiramente suas estimativas de lucro por ação (EPS) para a Diageo, em 1,2% para o ano fiscal de 2025 e 2,1% para o ano fiscal de 2026. Com um índice P/L de 16,7 e um EV/EBITDA de 12,5, as métricas de avaliação da empresa refletem essas expectativas do mercado. Isso levou à decisão de reduzir o preço-alvo para 2.970,00 GBp.
Em outras notícias recentes, a Diageo viu uma mudança positiva em suas perspectivas de negócios, com BofA Securities, UBS e RBC Capital elevando suas classificações para a empresa. Essas atualizações vêm com expectativas de uma melhora no desempenho da empresa, particularmente no mercado dos EUA. BofA Securities e RBC Capital antecipam uma reviravolta e potencial mudança na estratégia de negócios com nova liderança, enquanto a UBS cita o forte desempenho das marcas-chave Don Julio e Crown Royal.
A BofA Securities também ajustou suas estimativas de ganhos para a Diageo, com uma previsão de crescimento de +1,3% nas vendas orgânicas e uma ligeira queda de -0,6% no EBIT orgânico. Apesar do crescimento projetado nas vendas e no EBIT, o analista espera que o lucro por ação (EPS) da Diageo sofra uma queda de 7% ano a ano. Esta diminuição antecipada é atribuída a taxas de câmbio desfavoráveis e uma queda significativa na participação dos lucros de associadas.
Em outros desenvolvimentos recentes, apesar de uma ligeira diminuição nas vendas líquidas orgânicas no ano fiscal de 2024, a Diageo conseguiu gerar 700 milhões$ em economias de produtividade e um robusto fluxo de caixa livre de 2,6 bilhões$. A empresa também aumentou seu dividendo anual em 5%. Estes são desenvolvimentos recentes que refletem o compromisso da Diageo em impulsionar o crescimento sustentável a longo prazo, apesar dos desafios operacionais.
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