Na quarta-feira, a BMO Capital manteve a classificação de Desempenho Superior para as ações da Linamar Corp (LNR:CN) (OTC: LIMAF), mas reduziu o preço-alvo de 80,00 Cdn$ para 75,00 Cdn$.
O ajuste ocorre após a avaliação do desempenho da empresa no terceiro trimestre e as expectativas futuras. O segmento Industrial da Linamar superou as expectativas no terceiro trimestre de 2024, enquanto o segmento de Mobilidade ficou aquém do esperado. O analista prevê que ambos os segmentos possam experimentar um desempenho mais fraco no quarto trimestre de 2024.
Olhando para 2025, o analista prevê que, se os volumes de produção automóvel permanecerem estáveis, a margem de Mobilidade da Linamar poderá ver uma recuperação significativa ano a ano. Além disso, a empresa anunciou uma Oferta de Recompra de Ações em Curso Normal (NCIB) maior do que o esperado, o que foi visto como um desenvolvimento positivo.
Apesar desses fatores, o analista sugere que o potencial de valorização das ações da Linamar pode ser contido até que haja maior clareza em relação ao segmento Industrial, onde as orientações para 2025 foram revisadas para baixo.
O novo preço-alvo de 75,00 Cdn$ é baseado em um múltiplo-alvo de 3,7 vezes, abaixo do múltiplo anterior de 4 vezes. Esta mudança reflete o desempenho misto dos segmentos da empresa e a perspectiva atualizada para o próximo ano.
Os comentários do analista destacam os resultados contrastantes entre os segmentos da Linamar e o impacto das expectativas do mercado na avaliação da empresa. Embora haja otimismo quanto à recuperação da margem de Mobilidade no próximo ano, a orientação reduzida para o segmento Industrial introduz cautela na previsão.
A Linamar Corp, com sede no Canadá, opera nos setores automotivo e industrial, fornecendo soluções de usinagem de precisão e montagem. O desempenho das ações da empresa é observado de perto pelos investidores, pois é influenciado por fatores como volumes de produção, margens dos segmentos e condições de mercado.
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