Na quinta-feira, a Wolfe Research demonstrou confiança nas ações da NVIDIA (NASDAQ:NVDA (NASDAQ:NVDA)), aumentando o preço-alvo da gigante de tecnologia para 180 USD dos anteriores 150 USD. A firma mantém uma classificação de Outperform para as ações, enfatizando a forte posição da NVIDIA no setor de inteligência artificial (IA).
O novo preço-alvo é baseado em um múltiplo de aproximadamente 42 vezes o lucro por ação (LPA) projetado para o ano calendário de 2025 de 4,26 USD. Esta avaliação excede ligeiramente o múltiplo médio da NVIDIA de cerca de 37 vezes nos últimos cinco anos. A Wolfe Research justifica o múltiplo elevado com uma expectativa de crescimento de receita de quase 50% para a NVIDIA no próximo ano.
A NVIDIA continua sendo uma das principais escolhas da Wolfe Research, principalmente devido ao seu papel fundamental na revolução da IA em curso. A única reserva do analista decorre do sentimento universalmente positivo dos investidores em relação à ação. Apesar de não estar tão atraentemente avaliada como estava há um ano, o múltiplo atual da ação de 34 vezes o LPA previsto para o ano fiscal de 2026 é considerado razoável, dado o trajeto de crescimento da NVIDIA.
A Wolfe Research também vê potencial para um aumento significativo em sua estimativa de LPA para o ano fiscal de 2026 de 4,26 USD. A firma aponta para uma "clara visibilidade" de mais de 200.000 milhões USD em receita de data center, impulsionada por previsões da cadeia de suprimentos e o aumento da produção da linha de produtos Blackwell. Esta receita poderia potencialmente se traduzir em cerca de 5 USD em LPA.
A perspectiva do analista é ainda reforçada pela demanda contínua pelos produtos da NVIDIA, que continua a superar a oferta, sugerindo que as estimativas de crescimento ainda podem ser conservadoras.
Em outras notícias recentes, a NVIDIA viu uma série de ajustes positivos por várias firmas de análise. A Craig-Hallum elevou o alvo das ações da NVIDIA para 175 USD, mantendo uma classificação de Compra, enquanto a DA Davidson aumentou o alvo para 135 USD.
A Rosenblatt Securities também elevou seu preço-alvo para 220 USD, mantendo uma classificação de Compra. O Itau BBA manteve uma classificação de Outperform com um preço-alvo estável de 164,00 USD, expressando confiança no momentum do lucro por ação (LPA) da NVIDIA.
Essas elevações seguem a receita total recorde da NVIDIA de 35,1 mil milhões USD, superando as expectativas. A perspectiva de receita para o próximo trimestre é estimada em 37,5 mil milhões USD. Espera-se que os chips Blackwell da empresa contribuam significativamente para as receitas, com as remessas de produção projetadas para aumentar no quarto trimestre.
Apesar da potencial pressão de curto prazo sobre as margens brutas devido ao aumento inicial da produção do Blackwell, espera-se que as margens se recuperem na segunda metade, retornando ao nível de meados de 70%. Prevê-se que a alta demanda pelo Blackwell supere a oferta por vários trimestres devido a limitações de fornecimento. Esses desenvolvimentos recentes sublinham o forte desempenho financeiro da NVIDIA e sua posição estratégica dentro da indústria de IA em rápida expansão.
Insights do InvestingPro
O impressionante desempenho financeiro e posição de mercado da NVIDIA alinham-se estreitamente com a perspectiva otimista da Wolfe Research. De acordo com os dados do InvestingPro, a NVIDIA ostenta um crescimento de receita impressionante de 194,69% nos últimos doze meses, com um crescimento trimestral de 122,4% no segundo trimestre de 2025. Esta trajetória de crescimento excepcional suporta a projeção da Wolfe Research de quase 50% de crescimento de receita para o próximo ano.
A forte rentabilidade da empresa é evidente em sua margem de lucro bruto de 75,98% e margem de lucro operacional de 61,87%, ambas para os últimos doze meses. Esses números destacam a capacidade da NVIDIA de manter altas margens apesar da rápida expansão, um fator-chave em sua atratividade para os investidores.
As Dicas do InvestingPro destacam o Score Piotroski perfeito de 9 da NVIDIA, indicando robusta saúde financeira e eficiência operacional. Além disso, a empresa tem mantido pagamentos de dividendos por 13 anos consecutivos, demonstrando retornos consistentes aos acionistas junto com sua história de crescimento.
Embora o índice P/L da NVIDIA de 67,04 possa parecer alto, vale notar que as Dicas do InvestingPro sugerem que a empresa está negociando a um baixo índice P/L em relação ao crescimento de lucros de curto prazo. Isso se alinha com a visão da Wolfe Research de que a avaliação atual é razoável, dadas as perspectivas de crescimento da NVIDIA.
Para investidores que buscam uma compreensão mais profunda do potencial da NVIDIA, o InvestingPro oferece 22 dicas adicionais, fornecendo uma análise abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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