Ares Management mantém classificação reafirmada pela Citizens em meio a preocupações com crédito privado

A Citizens reiterou sua classificação de Desempenho Superior ao Mercado e preço-alvo de US$ 205,00 para a Ares Management, L.P. (NYSE:ARES), apesar das crescentes preocupações sobre a qualidade da carteira de crédito privado. A empresa, atualmente negociada a US$ 149,80, demonstrou forte saúde financeira com crescimento de receita de 49,9% nos últimos doze meses e mantém uma sólida margem de lucro bruto de 38%, de acordo com dados do InvestingPro.

A firma de pesquisa indicou que vê a recente fraqueza do mercado como uma oportunidade de compra, observando que muitos investidores ainda não compreendem totalmente a natureza subjacente dos negócios de gestão de ativos alternativos. A análise do InvestingPro mostra que o RSI da ação sugere território de sobrevenda, enquanto a empresa manteve pagamentos consistentes de dividendos por 12 anos consecutivos, com um rendimento atual de 3%.

A Citizens espera fortes resultados do terceiro trimestre de 2025 para gestores de ativos alternativos, destacando particularmente a Ares Management e a Blue Owl Capital Inc. (NYSE:OWL), para a qual mantém uma classificação de Desempenho Superior ao Mercado e preço-alvo de US$ 28.

A firma antecipa que as equipes de gestão apresentarão "um tom particularmente otimista" durante as próximas teleconferências de resultados em relação aos seus modelos de negócios, posicionamento no setor e perspectivas de curto e longo prazo.

A Citizens acredita que os riscos percebidos em torno do crédito privado são "exagerados" e espera fundamentos subjacentes robustos, inclusive para a implantação de capital, o que tem implicações positivas para o crescimento das taxas de gestão.

Em outras notícias recentes, a Ares Management Corporation arrecadou com sucesso aproximadamente US$ 5,3 bilhões para sua estratégia de Infraestrutura Secundária. Esta captação de capital inclui o fechamento final do fundo Ares Secondaries Infrastructure Solutions III, que superou sua meta inicial ao fechar em cerca de US$ 3,3 bilhões em compromissos de capital. Além disso, a Ares Management expandiu seu portfólio de energia renovável ao adquirir uma participação de 49% da Energias de Portugal Renováveis, S.A., avaliando todo o portfólio em aproximadamente US$ 2,9 bilhões. O portfólio compreende 10 ativos com capacidade total de 1.632 megawatts, garantidos por Acordos de Compra de Energia de longo prazo.

Em uma transação separada, os fundos da Ares adquiriram a Meade Pipeline Co LLC por aproximadamente US$ 1,1 bilhão. Esta aquisição inclui uma participação significativa na Central Penn Line, um importante gasoduto que transporta gás natural através de várias regiões dos EUA. No front de analistas, o BMO Capital iniciou a cobertura da Ares Management com classificação de Desempenho de Mercado, enquanto o RBC Capital manteve sua classificação de Desempenho Superior com um preço-alvo de US$ 215, citando oportunidades de crescimento no segmento imobiliário da empresa. Esses desenvolvimentos destacam as expansões estratégicas da Ares Management e o interesse contínuo da comunidade de investimentos.

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