BofA Securities eleva preço-alvo das ações do Wells Fargo para US$ 90

Na quarta-feira, analistas do BofA Securities aumentaram o preço-alvo das ações do Wells Fargo (Nova York: NYSE:WFC) para US$ 90, acima dos US$ 83 anteriores, mantendo a recomendação de Compra. Os analistas destacaram a remoção do limite de ativos como um catalisador positivo para a valorização das ações e perspectivas fundamentais. Atualmente negociada a US$ 75,65, com capitalização de mercado de US$ 246 bilhões, a análise do InvestingPro sugere que a ação está subvalorizada, alinhando-se com a perspectiva otimista do BofA. O banco demonstrou forte desempenho com retorno de 32% no último ano.

Os analistas acreditam que o foco dos investidores deve agora mudar para a capacidade da administração de entregar retorno sobre patrimônio líquido tangível (ROTCE) na casa dos dois dígitos altos até 2026 e 2027, com projeções de 14,5% e 15,8%, respectivamente. Eles sugerem que aplicar um múltiplo de 2x preço/valor patrimonial tangível (P/TBV) ao valor patrimonial tangível de meados de 2026 implica uma valorização por ação de aproximadamente US$ 90, ou cerca de 11,5 vezes o lucro por ação (LPA) estimado para 2027. A ação atualmente é negociada a um atrativo índice P/L de 13,4x e oferece um rendimento de dividendos de 2,12%, tendo mantido pagamentos de dividendos por impressionantes 55 anos consecutivos.

O BofA Securities vê potencial para um novo grupo de investidores, que anteriormente foram desencorajados por desafios regulatórios, se interessarem pela história única de crescimento do Wells Fargo. Os analistas também observam espaço para ganhos de eficiência no setor de banco de varejo e o potencial para alívio de capital. Para insights mais profundos sobre o potencial de crescimento do Wells Fargo e análise abrangente, os investidores podem acessar o detalhado Relatório de Pesquisa Pro disponível no InvestingPro, que cobre mais de 1.400 principais ações americanas.

O aumento do preço-alvo é baseado em múltiplos mais altos, com os índices preço/lucro (P/L) ajustados para 13,5x e 12,5x dos anteriores 12,5x e 11,5x, e os índices P/TBV ajustados para 2,2x e 2x dos anteriores 2x e 1,9x. A remoção do limite de ativos adiciona clareza ao perfil de crescimento futuro do Wells Fargo, segundo os analistas. Este ajuste de avaliação está alinhado com a avaliação de Valor Justo do InvestingPro, que indica significativo potencial de valorização para a ação.

Em outras notícias recentes, o Wells Fargo experimentou vários desenvolvimentos significativos após a decisão do Federal Reserve de suspender seu limite de ativos. Analistas do Morgan Stanley elevaram seu preço-alvo para as ações do Wells Fargo para US$ 87, refletindo expectativas de crescimento acelerado de empréstimos e depósitos, junto com redução de despesas nos próximos anos. Eles projetam um aumento no lucro por ação (LPA), estimando US$ 5,61 para 2025, US$ 6,67 para 2026 e US$ 8,13 para 2027. Analistas do Barclays também mantêm uma classificação acima da média para a ação, observando que a remoção do limite de ativos deve impactar positivamente os lucros através do aumento de depósitos comerciais e financiamento de comércio.

Enquanto isso, o Keefe, Bruyette & Woods elevou seu preço-alvo para US$ 80, reconhecendo os esforços do Wells Fargo para melhorar controles e práticas de gestão de risco. Eles destacaram o plano da empresa de emitir concessões de ações restritas aos funcionários como um sinal de progresso. Analistas do Citi, por outro lado, mantiveram uma classificação Neutra com um preço-alvo de US$ 78, citando a remoção do limite de ativos como um desenvolvimento positivo, embora não prevejam impactos imediatos no crescimento de empréstimos ou eficiências de despesas.

Analistas do JPMorgan também reiteraram uma classificação Neutra, mantendo um preço-alvo de US$ 73,50, e destacaram o potencial de crescimento em negociações e banco de investimento como resultado da suspensão do limite de ativos. A expansão do Wells Fargo em ativos de negociação e financiamento de recompra, junto com um aumento significativo nas receitas de negociação de banco corporativo e de investimento, foram observados como áreas-chave de crescimento. No geral, esses desenvolvimentos sublinham um período de mudança estratégica e otimismo entre analistas para o desempenho financeiro futuro do Wells Fargo.

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