MDNE3: Moura Dubeux bate consenso de receita e lucro no 2T25; rali continua?
Investing.com - A B.Riley rebaixou a Traeger Inc. (NYSE:COOK) de Compra para Neutro na quarta-feira, reduzindo seu preço-alvo para US$ 1,50 de US$ 3,00, citando fraqueza prolongada nas vendas em categorias-chave de produtos. A ação, atualmente negociada a US$ 1,38, caiu mais de 51% no último ano, de acordo com dados do InvestingPro.
O rebaixamento segue uma re-inflexão negativa nas vendas de churrasqueiras da Traeger, que representam mais de 50% da receita total. As vendas de churrasqueiras caíram 22% em comparação anual no segundo trimestre, com a B.Riley esperando que essa tendência de queda continue pelo menos até o quarto trimestre de 2025. Isso está alinhado com os dados do InvestingPro que mostram um declínio geral na receita de 2,55% nos últimos doze meses, com analistas prevendo mais fraqueza nas vendas à frente.
Os acessórios, que representam mais de 20% das vendas da Traeger, também estão mostrando fraqueza persistente. A B.Riley projeta declínios de dois dígitos neste segmento por pelo menos seis trimestres consecutivos, estendendo-se do terceiro trimestre de 2024 até o quarto trimestre de 2025.
Embora a B.Riley reconheça iniciativas positivas de margem, incluindo o Projeto Gravity, que deve gerar aproximadamente US$ 30 milhões em economias anualizadas até o final de 2026, essas medidas podem não compensar o impacto negativo das tarifas sobre o volume de vendas.
A empresa também expressou preocupação com a dívida da Traeger, que está se aproximando de seis vezes o EBITDA dos últimos doze meses conforme estimativa do segundo trimestre, e vê catalisadores limitados para melhoria do preço das ações nos próximos seis meses.
Em outras notícias recentes, a Traeger Inc. divulgou resultados financeiros para o segundo trimestre de 2025, que ficaram abaixo das expectativas do mercado. A empresa registrou um lucro por ação (LPA) de -US$ 0,01, em comparação com os US$ 0,05 previstos, representando uma surpresa negativa de 120%. A receita foi de US$ 145,5 milhões, abaixo dos US$ 166,49 milhões previstos em 12,61%. A Traeger também relatou um declínio de 13,6% nas vendas para o trimestre, uma queda significativa em comparação com a previsão da Telsey de uma diminuição de 0,2% e a estimativa de consenso da FactSet de uma diminuição de 1,2%. O EBITDA foi reportado em US$ 14,3 milhões, abaixo tanto da expectativa da Telsey de US$ 23,3 milhões quanto da projeção da FactSet de US$ 24 milhões. À luz desses resultados, a Telsey reduziu seu preço-alvo para a Traeger para US$ 1,75 de US$ 2,00, mantendo uma classificação de Desempenho de Mercado. Esses desenvolvimentos destacam os desafios que a Traeger está enfrentando atualmente para atender às expectativas do mercado.
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