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Investing.com - A Canaccord Genuity iniciou a cobertura da EML Payments Ltd (ASX:EML) (OTC:EMCHF) com recomendação de compra e um preço-alvo de AUD 1,80.
A empresa de pesquisa citou os planos de crescimento da EML, que incluem uma projeção de taxa composta de crescimento anual (CAGR) de receita de 12% em quatro anos e margens de EBITDA de médio prazo de 35%.
A Canaccord prevê que o EBITDA ajustado aumentará para US$ 80 milhões no ano fiscal de 2028, com geração de fluxo de caixa livre superior a US$ 44 milhões, representando uma relação entre valor da empresa e EBITDA de aproximadamente 5x.
A firma vê potencial de valorização para as ações da EML impulsionado pelo cumprimento das metas de longo prazo pela administração, juntamente com uma reavaliação múltipla para 12x do EV/EBITDA estimado para o ano fiscal de 2028, o que estaria alinhado com seu grupo de pares comparáveis.
O preço-alvo de AUD 1,80 da Canaccord é baseado em uma metodologia de avaliação por fluxo de caixa descontado (DCF), de acordo com a nota de pesquisa.
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