Na segunda-feira, o Deutsche Bank reiterou a recomendação de Compra para a Marvell Technology Group Ltd. (NASDAQ:MRVL), mantendo o preço-alvo de $90,00. O banco prevê um robusto relatório do terceiro trimestre do ano fiscal de 2025 para a Marvell, impulsionado pelo crescimento significativo nas receitas de inteligência artificial e uma recuperação constante nos setores de Redes de Operadoras/Empresariais.
O analista espera que as receitas da Marvell aumentem aproximadamente 14% em relação ao trimestre anterior, com a receita de IA crescendo 40% devido ao forte desempenho nos setores de computação personalizada e óptica. Essa tendência de alta deve continuar no quarto trimestre, com previsão de aumento de 15% nas receitas totais, 33% em IA e 13% em Operadoras/Empresas.
Apesar das pressões esperadas na margem bruta, com uma diminuição trimestral de cerca de 90 pontos base para 61% no terceiro trimestre e uma previsão de desempenho estável para o quarto trimestre, a Marvell provavelmente verá uma impressionante expansão da margem operacional. Estima-se que a margem operacional cresça aproximadamente 280 pontos base em relação ao trimestre anterior, chegando a cerca de 29% no terceiro trimestre, com um aumento adicional para cerca de 33% no quarto trimestre.
Espera-se que essa expansão contribua para o crescimento do lucro por ação pro forma, com estimativas para o terceiro e quarto trimestres de $0,40 e $0,53, indicando um aumento sequencial de aproximadamente 14%.
O analista destacou o forte posicionamento da Marvell para capitalizar o crescimento relacionado à IA, particularmente em computação personalizada, onde a empresa está atualmente em expansão com a Amazon e espera futuros engajamentos com Google e Microsoft. Juntamente com uma recuperação em segmentos cíclicos, esses fatores podem reforçar a confiança dos investidores na capacidade da Marvell de atingir ou superar suas metas de lucro por ação de curto a médio prazo de $3-$4.
Além disso, o analista sugere que o desempenho continuamente forte poderia se alinhar com os cenários de longo prazo mais otimistas de aproximadamente $7-$8 de lucro por ação, conforme delineado no evento de IA da empresa em abril de 2024.
As ações da Marvell já viram um aumento significativo, aproximadamente 30% desde o último relatório de ganhos, refletindo os desenvolvimentos positivos. O Deutsche Bank vê potencial para mais valorização à medida que a confiança dos investidores cresce no poder de ganhos de longo prazo da Marvell. Após os resultados, o Deutsche Bank planeja revisar suas estimativas, preço-alvo e recomendação.
Em outras notícias recentes, a Marvell Technology tem sido objeto de vários relatórios de analistas. A Loop Capital iniciou a cobertura da Marvell, atribuindo uma recomendação de Manutenção e estabelecendo um preço-alvo de $95,00, apontando para a posição positiva da empresa no mercado. No entanto, a firma expressou cautela devido à atual avaliação da Marvell, que está em aproximadamente 45 vezes o lucro por ação dos próximos doze meses.
Por outro lado, a Astera Labs entregou um forte desempenho de ganhos no quarto trimestre, superando as expectativas com projeções de receita excedendo as previsões dos analistas em 19% e uma perspectiva de lucro por ação 41% maior que o antecipado. A Evercore ISI respondeu a isso elevando o preço-alvo da Astera Labs para $110, mantendo uma classificação de Superar o Mercado.
A Marvell Technology também reportou resultados robustos no segundo trimestre, com receitas superando as expectativas em $1,27 bilhões. Isso levou o Citi a manter uma recomendação de Compra para as ações da Marvell, prevendo que a empresa superará as estimativas de consenso para o segundo semestre de 2024. BofA Securities, KeyBanc e TD Cowen também mantiveram classificações positivas para a Marvell, com preços-alvo elevados refletindo o forte desempenho da empresa e perspectivas futuras.
A Marvell Technology também viu uma mudança em seu conselho de administração com a renúncia do Dr. Ford Tamer. A empresa esclareceu que essa mudança não foi devido a quaisquer desacordos sobre questões operacionais.
Além disso, a Marvell Technology planeja aumentar a recompra de ações no terceiro trimestre e antecipa crescimento sequencial em todos os mercados finais. A equipe de gestão expressou confiança em superar as metas de receita de inteligência artificial da empresa para os anos fiscais de 2025 e 2026.
Insights do InvestingPro
O desempenho recente da Marvell Technology Group está alinhado com a perspectiva otimista do Deutsche Bank. De acordo com os dados do InvestingPro, as ações da empresa mostraram um forte retorno de 65,7% no último ano, com um ganho particularmente impressionante de 28,88% nos últimos três meses. Essa tendência de alta suporta a posição positiva do analista sobre a ação.
As Dicas do InvestingPro destacam que se espera que o lucro líquido da Marvell cresça este ano, e os analistas preveem que a empresa será lucrativa. Essa projeção corresponde à previsão do Deutsche Bank de expansão das margens operacionais e crescimento do lucro por ação. Adicionalmente, a dica indicando que a Marvell opera com um nível moderado de dívida sugere estabilidade financeira, o que pode ser vantajoso à medida que a empresa se posiciona para capitalizar oportunidades de crescimento relacionadas à IA.
Vale notar que o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a Marvell Technology Group, fornecendo aos investidores uma análise mais abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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