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Investing.com - O Deutsche Bank reduziu seu preço-alvo para as ações da DSM-Firmenich AG (AS:DSFIR) para €105,00, de €120,00, mantendo a recomendação de Compra para o papel.
A redução do preço-alvo ocorre após reuniões recentes entre analistas do Deutsche Bank e o CFO da DSM-Firmenich, Ralf Schmeitz, resultando em revisões para baixo nas previsões de EBITDA do banco para 2025-2027 em 1-6%.
O Deutsche Bank agora prevê um EBITDA de €2.304 milhões para 2025, aproximadamente 4% abaixo da orientação da empresa e 2% abaixo do consenso da Bloomberg, enquanto sua previsão de EBITDA para 2026 de €2.216 milhões está 5% abaixo das estimativas de consenso.
Para o terceiro trimestre, o Deutsche Bank projeta um crescimento orgânico de vendas do negócio principal de 2,4%, ligeiramente inferior ao crescimento de 3,1% registrado no 2º tri, com o EBITDA ajustado do grupo previsto para cair 2% na comparação anual, para €532 milhões, 8% abaixo do consenso.
O banco prevê fraqueza contínua na divisão Performance & Business com queda do EBITDA na comparação anual, EBITDA estável na divisão TTH e crescimento modesto na divisão HNC, com a redução do preço-alvo atribuída principalmente a rebaixamentos operacionais e pressupostos de margem ligeiramente mais baixos no longo prazo.
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