Na terça-feira, a Evercore ISI atualizou sua perspectiva sobre a Oracle Corporation (NYSE:ORCL), aumentando o preço-alvo de 190 para 200 dólares, mantendo a classificação de Outperform para as ações. A empresa atribui o ajuste ao forte desempenho da Oracle no segundo trimestre fiscal, apesar de uma leve queda nos preços das ações, vista mais como resultado de realização de lucros do que uma mudança nas perspectivas da empresa.
As ações têm demonstrado um momentum notável, com um impressionante retorno de 82,85% no acumulado do ano e atualmente são negociadas próximas à sua máxima de 52 semanas de 198,31 dólares. De acordo com a análise do InvestingPro, a Oracle parece estar sendo negociada acima do seu Valor Justo, embora a plataforma ofereça 18 dicas de investimento adicionais para uma visão mais aprofundada.
O analista destacou que o recente declínio nas ações da Oracle provavelmente está ligado à realização de lucros após um aumento substancial no acumulado do ano, em vez de qualquer mudança significativa nas perspectivas de longo prazo da empresa. A previsão de receita da Oracle foi ligeiramente afetada por um impacto de aproximadamente 2% devido a desafios cambiais, o que foi considerado nas estimativas revisadas.
O pipeline de nuvem da Oracle e a aceleração no crescimento das obrigações de desempenho de receita em nuvem (CRPO), que aumentou de 18% para 21%, foram destacados como indicadores-chave da trajetória positiva da empresa para a segunda metade do ano. Com uma capitalização de mercado substancial de 527,36 bilhões de dólares e crescimento de receita de 6,4%, a Oracle mantém sua posição como um player dominante na indústria de software.
A confiança permanece alta em relação à expansão de capacidade planejada para o ano calendário de 2025, com expectativas de que o crescimento da Oracle Cloud Infrastructure (OCI) continue superando 50%. Para uma análise abrangente das métricas de crescimento e posição da Oracle na indústria, os assinantes do InvestingPro podem acessar relatórios de pesquisa detalhados cobrindo mais de 1.400 ações de ponta.
No recente relatório de lucros, vários destaques financeiros foram observados, incluindo uma obrigação de desempenho remanescente total (RPO) de 97 bilhões de dólares, uma leve diminuição trimestral, mas com um aumento significativo esperado na segunda metade à medida que negócios maiores se concretizam. A empresa mantém uma forte lucratividade com uma margem de lucro bruto de 71,26%, embora seja negociada a um índice P/L relativamente alto de 49,08.
Os dados do InvestingPro revelam que a Oracle tem mantido consistentemente o pagamento de dividendos por 16 anos consecutivos, demonstrando sua estabilidade financeira.
O consumo de OCI aumentou 58% ano a ano, impulsionado por uma forte demanda que continua a exceder a oferta. O Software as a Service (SaaS) estratégico cresceu 18% no trimestre, sinalizando um ambiente de demanda em melhoria que deve suportar o crescimento até 2025.
A Oracle também reportou uma taxa de imposto não-GAAP de 20,1% para o trimestre, que foi maior que os 19% previstos, e uma perda de investimento que resultou em ganhos por ação 0,05 dólares menores que o esperado. Ainda assim, as margens operacionais melhoraram em 58 pontos base ano a ano para 43,4%.
Este crescimento de margem demonstra a capacidade da Oracle de alcançar alavancagem operacional mesmo enquanto faz investimentos significativos na capacidade de infraestrutura. As despesas de capital para o trimestre foram de aproximadamente 4 bilhões de dólares e projeta-se que dobrem ano a ano devido à robusta demanda.
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