Goldman Sachs mantém recomendação de venda para ações da Super Micro com preço-alvo de US$ 24

Investing.com — Na quarta-feira, o analista Michael Ng, da Goldman Sachs, manteve a recomendação de venda para a Super Micro Computer (NASDAQ:SMCI) com um preço-alvo consistente de US$ 24,00. De acordo com dados do InvestingPro, a SMCI parece subvalorizada nos níveis atuais, apesar de mostrar volatilidade significativa com um retorno de 19,74% apenas na semana passada. A posição se mantém apesar do recente anúncio da Super Micro Computer sobre um acordo significativo de US$ 20 bilhões de múltiplos anos com a DataVolt para plataformas GPU e sistemas de rack, que serão implantados nos centros de dados da DataVolt na Arábia Saudita e nos Estados Unidos. A empresa demonstrou forte impulso, com receita crescendo 82,49% nos últimos doze meses, embora opere com margens brutas relativamente estreitas de 11,27%.

O acordo está vinculado ao investimento da DataVolt em um novo campus de centro de dados em Neom, projetado para estar operacional até 2028, com mais de US$ 5 bilhões em custos de desenvolvimento e capacidade de 300MW. Embora os detalhes específicos do acordo, incluindo se é um contrato de fonte única versus múltiplas fontes, suas margens de lucro, cronograma exato e se é um Memorando de Entendimento (MoU) ou um contrato vinculativo, permaneçam não divulgados, o acordo é visto como um desenvolvimento positivo para a Super Micro Computer.

A Goldman Sachs reconhece as potenciais implicações do acordo, sugerindo que poderia sinalizar uma expansão da infraestrutura de IA além dos principais players atuais para incluir uma gama mais ampla de clientes. Se o acordo abranger cinco anos, tiver uma margem de 5% e os US$ 20 bilhões completos se referirem à receita de hardware de TI, isso poderia significar uma receita anual de US$ 4 bilhões e um EBIT anual de US$ 200 milhões para a Super Micro Computer. Apesar disso, a classificação da empresa permanece inalterada. Para insights mais profundos sobre a avaliação da SMCI e 17 dicas adicionais de investimento, confira a análise abrangente disponível no InvestingPro.

Em outras notícias recentes, a Super Micro Computer anunciou uma parceria significativa de US$ 20 bilhões com a DataVolt, que deve aumentar a visibilidade da empresa e potencialmente levar a revisões para cima das estimativas. Esta parceria sublinha a direção estratégica da Super Micro e é esperado que impacte positivamente suas operações e desempenho financeiro ao longo de vários anos. Além disso, a Super Micro começou a enviar servidores equipados com os mais recentes processadores AMD EPYC 4005 Series, que são projetados para melhorar a densidade de computação do centro de dados e reduzir o custo total de propriedade. Esta medida faz parte dos esforços contínuos de inovação da empresa, visando fornecer soluções poderosas, mas econômicas para provedores de serviços em nuvem e empresas.

A Raymond James manteve a classificação de Desempenho Superior para a Super Micro, com um preço-alvo de US$ 41, citando a liderança da empresa em infraestrutura de IA e suas iniciativas estratégicas, como a expansão da fabricação nos EUA e a adoção da plataforma Blackwell da NVIDIA. Enquanto isso, a Needham retomou a cobertura com uma classificação de Compra e um preço-alvo de US$ 39, destacando o posicionamento da Super Micro nos mercados de IA e computação de alto desempenho. Apesar dos recentes desafios de desempenho, a Needham expressou confiança nas perspectivas da empresa devido a melhorias na gestão e riscos de arquivamento resolvidos.

A Rosenblatt Securities ajustou seu preço-alvo para a Super Micro de US$ 55 para US$ 50, mantendo a classificação de Compra. Este ajuste reflete uma abordagem cautelosa devido a atrasos de envio relacionados às avaliações dos clientes das próximas plataformas GPU Blackwell da NVIDIA. Apesar desses desafios, a Rosenblatt permanece otimista sobre o crescimento da Super Micro, impulsionado pela forte demanda por novos sistemas e reconhecimento de receita antecipado nos próximos trimestres.

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