Ação sobe 96% em agosto, mas está fora de escolhas de IA deste mês; Veja quem está
Investing.com - O Goldman Sachs rebaixou a Altice USA (NYSE:ATUS) para recomendação de Venda com um preço-alvo de US$ 2,00, sugerindo uma potencial queda de 15% dos níveis atuais. Negociada a US$ 2,34 com valor de mercado de US$ 1,1 bilhão, a análise do InvestingPro indica que a ação está atualmente com preço justo.
O banco de investimento citou pressões competitivas contínuas no cenário de banda larga, com a operadora regional enfrentando desafios de provedores de acesso sem fio fixo na faixa inferior e serviços de fibra na faixa superior. Essa pressão competitiva se reflete no declínio do crescimento da receita da Altice de -3,82% nos últimos doze meses.
O Goldman Sachs prevê crescimento de 0% no EBITDA para a Altice USA nos próximos cinco anos (2024-2029), o que acredita que limitará o crescimento subjacente do fluxo de caixa livre e dificultará a capacidade da empresa de reduzir sua dívida.
A firma observou que a Altice USA atualmente opera com alavancagem líquida de 7,8x (definida pela empresa, com base no EBITDA anualizado dos últimos dois trimestres), significativamente maior que seus pares do setor de cabo Comcast e Charter, que negociam abaixo de 6x EV/EBITDA nas estimativas para 2026.
Embora o Goldman Sachs tenha reconhecido que negociações com credores para impulsionar mudanças significativas na estrutura de capital poderiam proporcionar valorização à ação, a firma não inclui tais desenvolvimentos em seu cenário base.
Em outras notícias recentes, a Altice USA divulgou seus resultados do segundo trimestre de 2025, mostrando uma significativa decepção nas expectativas de lucro por ação (LPA). A empresa registrou um LPA de -US$ 0,21, bem abaixo dos -US$ 0,01 previstos. No entanto, a receita da Altice USA atendeu às expectativas, chegando a US$ 2,15 bilhões. Além do relatório de ganhos, o TD Cowen reduziu seu preço-alvo para a Altice USA de US$ 4,00 para US$ 3,00, citando a significativa decepção no EBITDA da empresa, embora tenha mantido a recomendação de Compra. Enquanto isso, a Altice International está considerando uma oferta para seu negócio em Israel, Hot Telecommunication Systems Ltd., como parte das vendas de ativos em andamento do bilionário Patrick Drahi. Um concorrente em Israel teria feito uma oferta pela Hot Telecom, mas detalhes específicos sobre o comprador ou o valor da oferta não foram divulgados. Esses desenvolvimentos destacam ajustes estratégicos e financeiros em andamento nas operações da Altice.
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