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Investing.com - O Goldman Sachs rebaixou a New Oriental Education (NYSE:EDU) de Compra para Neutro na quarta-feira, reduzindo seu preço-alvo para US$ 50,00, de US$ 58,00 anteriormente. De acordo com dados do InvestingPro, a empresa mantém uma saúde financeira forte com uma pontuação geral BOA, e análises sugerem que a ação está atualmente subvalorizada em relação ao seu Valor Justo.
O banco de investimento citou expectativas de crescimento de receita significativamente mais lento, projetando uma taxa composta de crescimento anual (CAGR) de 9% para os anos fiscais 2025-2028, em comparação com o CAGR anterior da empresa de 28% entre os anos fiscais 23-25. A empresa atualmente mantém impressionantes margens brutas de 55,45% e gerou receita de US$ 4,9 bilhões nos últimos doze meses.
O Goldman Sachs identificou vários fatores por trás do rebaixamento, incluindo a moderação do crescimento da receita K12 em 14% de CAGR, pressão persistente sobre a receita em segmentos relacionados ao exterior com uma projeção de CAGR de -7%, e a falta de histórico na expansão de novas iniciativas como East Buy e turismo.
Embora a firma preveja um CAGR de 13% no lucro por ação para os anos fiscais 25-28, expressou preocupações sobre incertezas nas previsões de longo prazo, particularmente em relação ao potencial efeito deflacionário das ofertas baseadas em GenAI, seja pela EDU ou por seus concorrentes.
O Goldman Sachs também observou que o novo programa de retorno aos acionistas de três anos da New Oriental, que inclui dividendos e/ou recompras de ações de pelo menos 50% do lucro líquido GAAP do ano fiscal anterior, "não parece ser particularmente atraente em termos de catalisador para o preço das ações" com base em conversas com investidores.
Em outras notícias recentes, a New Oriental Education & Technology Group Inc. divulgou seus resultados do quarto trimestre, mostrando forte crescimento de receita apesar de enfrentar desafios operacionais. Os resultados foram mistos, já que a empresa conseguiu superar as expectativas de lucro, mas ainda encontrou dificuldades em suas operações. Este desenvolvimento ocorre em meio a um período de escrutínio para muitas empresas educacionais chinesas. As ações da empresa sofreram uma queda nas negociações pré-mercado após o anúncio dos resultados. Os investidores estão monitorando de perto como a New Oriental navega por esses desafios enquanto mantém o crescimento da receita. Analistas não forneceram atualizações ou rebaixamentos recentes para a empresa. O último relatório de resultados destaca as complexidades contínuas dentro do setor educacional na China.
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