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Na terça-feira, o Goldman Sachs reafirmou sua recomendação de Compra para a Iovance Biotherapeutics (NASDAQ:IOVA) com um preço-alvo firme de 22,00 USD. O endosso segue uma recente reunião com a administração da Iovance em uma conferência de investidores. O ponto focal da discussão foi a perspectiva para 2025 do Amtagvi, à medida que entra em seu primeiro ano calendário completo de vendas para o tratamento do melanoma.
A Iovance manteve sua orientação de receita para o ano fiscal de 2024, projetando 160-165 milhões USD, alinhando-se com a estimativa do Goldman Sachs de 162 milhões USD. Esta orientação reflete um lançamento bem-sucedido do Amtagvi, indicado pela demanda consistente de pacientes, operações aprimoradas de ATC e taxas melhoradas de fora de especificação.
Apesar desta perspectiva positiva, o Goldman Sachs antecipa discussões contínuas com investidores, particularmente sobre a divisão das receitas entre Amtagvi e Proleukin antes do relatório de ganhos do quarto trimestre. Os investidores estão ansiosos para analisar os fundamentos do lançamento e julgar a viabilidade da orientação de receita para o ano fiscal de 2025, que permanece em 450-475 milhões USD, conforme anunciado anteriormente.
Além disso, as margens brutas estão sob escrutínio, pois os investidores buscam entender a rentabilidade a longo prazo do lançamento. Enquanto o Amtagvi permanece na vanguarda da estratégia da Iovance para 2025, o Goldman Sachs também está atento às atualizações do pipeline que poderiam reforçar a credibilidade da plataforma TIL da Iovance. Desenvolvimentos notáveis incluem dados de registro esperados do estudo IOV-LUN-202 em câncer de pulmão de células não pequenas (NSCLC) de segunda linha e do estudo de Fase 2 IOV-END-201 em câncer endometrial de segunda linha, ambos previstos para 2025.
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