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Investing.com - A Grendene (BVMF:GRND3) pode voltar ao radar dos investidores. Em um momento em que o cenário macroeconômico tende a jogar a seu favor, com inflação sob controle, juros em queda e renda em recuperação, o ambiente começa a se tornar mais propício para empresas ligadas ao consumo. A ação vem operando lateralmente em 2025, com apenas 1,83% de alta no ano até agora, e apresenta um potencial de valorização de 39,73% segundo o InvestingPro. Porém, o crescimento ainda depende da melhora sustentada no poder de compra e na confiança do consumidor.
Nos fundamentos, a fabricante de calçados segue sólida: caixa líquido robusto, baixo endividamento (Dívida/Patrimônio Líquido de 2,2%) e histórico de 21 anos consecutivos de dividendos, com yield de 9,1% nos últimos 12 meses. Ainda assim, o crescimento de receita permanece tímido, com apenas 3,1% projetado para 2025, e o papel reflete esse compasso de espera. Negociando a um P/L de 6,8x, abaixo da média do setor, a Grendene oferece um valuation atrativo, mas depende da retomada do crédito e da queda consistente da Selic para destravar valor.
Historicamente, o setor de calçados e vestuário é um dos primeiros a reagir quando o consumo interno acelera, impulsionado por juros menores e maior renda disponível. Nesse contexto, a empresa pode se beneficiar caso o ciclo de afrouxamento monetário se consolide. Até lá, o papel deve seguir lateralizado, refletindo um mercado que reconhece a resiliência operacional da empresa, mas ainda aguarda o gatilho macroeconômico que pode transformar esse desconto em valorização.
Os assinantes do InvestingPro podem se antecipar ao mercado em casos como o da Grendene. A assinatura oferece ferramentas como o preço-justo, que calcula o quanto uma ação pode crescer nos próximos 12 a 18 meses baseando-se em até 17 modelos de valuation. Também há a pontuação geral de Saúde Financeira, que resume a qualidade de uma empresa analisando cinco categorias e mais de 100 indicadores. Entre outras ferramentas disponíveis para o investidor que gosta de fazer sua própria pesquisa antes de tomar decisões.
Vale a pena investir nas ações da Grendene?
Estas são as principais ferramentas que o assinante pode usar avaliar uma ação para a tomada de decisão de investir ou não:
- Preço-Justo
- ProTips
- Saúde Financeira
- WarrenAI
A avaliação do preço-justo aponta 39,73% de upside para a GRND3 com base em nove modelos de valuation. O mais otimista deles é o de EPV (Earnings Power Value), que serve como base para comparar o valor atual de mercado e entender se o preço da ação embute ou não expectativas de crescimento, indicando 78,8% de potencial de valorização. E nenhum dos outros modelos aponta desvalorização futura atualmente.
As ProTips são dicas rápidas, baseadas nas finanças e desempenho da ação, que ajudam a ter um panorama geral da empresa. A Grendene, neste caso, conta com 11 destaques, sendo todos eles positivos.
Também é possível analisar a qualidade da empresa com a Saúde Financeira. A pontuação geral da Grendene é de 3,25 (B), bastante acima da média de 2,75. São cinco categorias avaliadas, cada uma com notas para cerca de 20 indicadores: Lucro, Fluxo de Caixa, Valor Relativo, Crescimento e Tendência de Preço. A de maior destaque para a empresa é a de Fluxo de Caixa (4,14), o que indica que dinheiro não é problema na empresa: métricas como a Liquidez Corrente de 7,0x, a Liquidez Seca de 5,3x, a relação Passivos Totais/Ativos Totais de 9,8% e a Alavancagem Financeira de 1,1x contribuem para isso.
Já o WarrenAI é um consultor financeiro de IA que economiza horas de pesquisa de uma ação para apenas alguns minutos de análise baseado em prompts pré-elaborados pelo Investing.com ou os que são customizados pelo próprio assinante. Inclusive, é possível solicitar as informações de Saúde Financeira e do ProTips dentro do WarrenAI.
O consultor financeiro de IA do InvestingPro funciona tanto na versão desktop quanto no app. Através do site, o assinante pode entrar na página da Grendene no Investing.com e solicitar uma análise da ação. Por exemplo, é possível pedir uma análise SWOT para o assistente financeiro pessoal alimentado por IA, semelhante ao ChatGPT. O WarrenAI é uma ferramenta poderosa que auxilia os investidores de varejo a fazer uma análise rápida, eficiente e profissional, semelhante ao que está disponível para os investidores profissionais.
Veja uma parte da análise SWOT da GRND3: