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Investing.com - O Guggenheim manteve sua recomendação de compra e preço-alvo de US$ 33,00 para a Pfizer (NYSE:PFE) antes da divulgação dos resultados do terceiro trimestre de 2025 da gigante farmacêutica, programada para 4 de novembro. Atualmente negociada a US$ 25,24, a análise do InvestingPro sugere que a ação está subvalorizada, com um índice P/L de 13,4x e um atrativo rendimento de dividendos de 6,8%.
A firma de pesquisa prevê receitas da Pfizer no 3º tri de 2025 em aproximadamente US$ 15,7 bilhões, abaixo da estimativa do Visible Alpha Consensus de US$ 17,2 bilhões. O Guggenheim projeta lucro por ação de US$ 0,58, comparado à expectativa de consenso de US$ 0,72. A empresa mantém fundamentos sólidos com margem de lucro bruto de 73,8% e receita dos últimos doze meses de US$ 63,8 bilhões.
Para o ano fiscal completo de 2025, o Guggenheim ajustou sua estimativa de receita para US$ 62,2 bilhões e LPA para US$ 3,04, ligeiramente abaixo das cifras de consenso de US$ 63,3 bilhões e US$ 3,10, respectivamente. Essas projeções permanecem dentro da faixa de orientação da Pfizer de US$ 61,0-64,0 bilhões em vendas e US$ 2,90-3,10 em LPA.
A firma atribui parte da diferença nos lucros a uma cobrança de US$ 1,35 bilhão em P&D relacionada à parceria da Pfizer com a 3SBio, que acredita não estar totalmente refletida nas estimativas de outros analistas. O Guggenheim também observou que aproximadamente US$ 1,3 bilhão de receitas de COVID foram transferidos do 3º para o 4º trimestre em seu modelo.
Apesar do aumento das pressões competitivas em áreas especializadas, particularmente para o Prevnar devido ao Capvaxive da Merck (NYSE:MRK) e para o Vyndamax devido a novos participantes no mercado, o Guggenheim mantém-se otimista quanto às perspectivas de longo prazo da Pfizer, citando o recente acordo com o governo Trump como um alívio para uma importante incerteza política e proporcionando clareza operacional. Com um beta de 0,46, indicando menor volatilidade que o mercado, os assinantes do InvestingPro podem acessar mais de 10 insights exclusivos adicionais e um Relatório de Pesquisa Pro abrangente, fornecendo análise mais profunda da posição de mercado e potencial de crescimento da Pfizer.
Em outras notícias recentes, a Pfizer declarou um dividendo do quarto trimestre de 2025 de US$ 0,43 por ação, pagável em 1º de dezembro de 2025 aos acionistas registrados em 7 de novembro de 2025. Este anúncio vem junto com o acordo da Pfizer com o governo Trump sobre preços de medicamentos, que foi descrito pelo BMO Capital como uma "vitória significativa" tanto para a empresa quanto para os pacientes, envolvendo especificamente descontos do programa Medicaid. O BMO Capital reiterou sua classificação de Superar para a Pfizer, mantendo um preço-alvo de US$ 30,00. Da mesma forma, o TD Cowen reiterou uma classificação de Manter com o mesmo preço-alvo, observando o acordo de Nação Mais Favorecida como um "importante positivo" para o setor farmacêutico.
Adicionalmente, espera-se que empresas farmacêuticas suíças sigam o exemplo da Pfizer na negociação de acordos de preços com o governo dos EUA, conforme indicado pela Scienceindustries, uma associação industrial suíça. A associação prevê novos anúncios de acordos semelhantes de empresas farmacêuticas globais. Esses desenvolvimentos destacam movimentos significativos na indústria farmacêutica em relação a estratégias de preços e acordos governamentais.
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