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Investing.com - O Maxim Group iniciou a cobertura das ações da Fossil (NASDAQ:FOSL) com recomendação de compra e preço-alvo de US$ 5,00 na terça-feira, citando a estratégia de recuperação em estágio inicial da empresa. A companhia, atualmente avaliada em US$ 79,4 milhões, mostrou volatilidade significativa com um ganho de 11,3% na semana passada, embora os dados do InvestingPro indiquem que a ação está operando com uma carga significativa de dívidas.
A empresa global de relógios está implementando um plano de recuperação de vários anos após uma mudança de liderança em 2024, segundo o Maxim Group. A recuperação se concentra em três pilares: refocalizar nos relógios analógicos principais, cortar US$ 100 milhões em despesas de SG&A e fortalecer o balanço patrimonial.
O Maxim Group espera que as vendas da Fossil atinjam seu ponto mais baixo em 2026 antes de retornar ao crescimento em 2027, com vendas projetadas de US$ 800 milhões, margens operacionais de dígito único médio a alto e fluxo de caixa livre positivo. A firma destacou o portfólio de marcas próprias e licenciadas da Fossil, incluindo Diesel, Michael Kors e Armani Exchange.
Em 31 de março de 2025, a Fossil reportou US$ 78,3 milhões em caixa e US$ 179,5 milhões em dívidas, incluindo US$ 150 milhões em notas sênior com vencimento em novembro de 2026. O Maxim Group observou que provavelmente será necessário um aumento de capital para lidar com a dívida a vencer.
O preço-alvo de US$ 5 representa um múltiplo de valor da empresa sobre vendas de 0,5x, em linha com os pares da Fossil, comparado ao seu múltiplo atual de negociação de 0,2x com base nas estimativas para 2026. O Maxim Group é atualmente a única firma de sell-side cobrindo a ação, de acordo com dados da LSEG.
Em outras notícias recentes, a Fossil Group Inc. divulgou seus resultados do primeiro trimestre de 2025, revelando uma queda nas vendas líquidas para US$ 239 milhões, uma diminuição de 6% em moeda constante. A empresa enfrentou um período desafiador com um lucro por ação (LPA) negativo de -US$ 0,33. Apesar desses desafios, a Fossil Group conseguiu expandir sua margem bruta em 880 pontos base para 61,1% e melhorou seu lucro operacional ajustado de um prejuízo de US$ 20 milhões para um lucro de US$ 10 milhões. A empresa planeja fechar mais 50 lojas em 2025 como parte de suas iniciativas estratégicas. Analistas demonstraram interesse nas estratégias da Fossil para mitigar os impactos de tarifas, e a empresa expressou confiança na flexibilidade de sua cadeia de suprimentos. Além disso, a Fossil Group prevê uma queda nas vendas líquidas do ano inteiro na faixa média a alta de dois dígitos, com esforços para reduzir as quedas de vendas nos trimestres restantes de 2025. O foco da empresa em produtos com margens mais altas e atividades promocionais reduzidas contribuiu para a melhoria de seu desempenho financeiro.
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