Na sexta-feira, o BMO Capital Markets ajustou sua perspectiva sobre a Pinterest Inc (NYSE: NYSE:PINS), reduzindo o preço-alvo para $40 do anterior $46, mantendo a classificação de Outperform para a ação. A análise da firma reflete preocupações sobre o aumento dos custos com pessoal de pesquisa e desenvolvimento e infraestrutura. Espera-se que esses investimentos melhorem os sistemas de classificação e recomendação de conteúdo do Pinterest para usuários e anunciantes a longo prazo.
A revisão do preço-alvo ocorre à medida que os resultados de receita do terceiro trimestre de 2024 do Pinterest e a previsão para o quarto trimestre de 2024 foram relatados como alinhados com as estimativas do BMO Capital e do consenso. No entanto, o cronograma de lançamento do Performance+ do Pinterest pode potencialmente adiar a receita de publicidade para o segundo semestre de 2025, enquanto os anunciantes realizam testes A/B.
O BMO Capital indicou que, embora suas expectativas de crescimento de receita permaneçam praticamente inalteradas, eles revisaram suas projeções para as margens EBITDA do Pinterest. A firma agora espera uma margem de 27,5% para o ano de 2025 e 30% para 2026, uma diminuição em relação às estimativas anteriores de 28% e 30,7%, respectivamente. Este ajuste leva em conta os custos mais elevados que o Pinterest está incorrendo atualmente.
O analista do BMO Capital enfatizou que a redução do alvo para $40 de $46 é resultado do aumento previsto nos custos de pessoal de pesquisa e desenvolvimento, bem como despesas de infraestrutura. Esses investimentos estratégicos visam melhorar os sistemas da plataforma para classificação e recomendação de conteúdo, o que se espera beneficiar a experiência de usuários e anunciantes do Pinterest a longo prazo.
À medida que o mercado digere essa nova informação, investidores e partes interessadas da Pinterest Inc estarão monitorando de perto o desempenho da empresa, particularmente em relação aos seus investimentos estratégicos e seu impacto na lucratividade e crescimento futuros.
Em outras notícias recentes, o Pinterest reportou um forte desempenho no terceiro trimestre de 2024, com um aumento de receita de 18% ano a ano para $898 milhões. Esse crescimento foi atribuído às iniciativas estratégicas da empresa que melhoraram o engajamento do usuário e a relevância dos anúncios. A empresa também viu um aumento de 11% nos usuários ativos mensais globais, agora em 537 milhões.
A nova ferramenta do Pinterest baseada em IA, Performance+, promete otimizar campanhas publicitárias e contribuir para o crescimento futuro da receita. A distribuição de receita da empresa foi principalmente dos EUA e Canadá com $719 milhões, seguida pela Europa com $137 milhões, e o resto do mundo contribuindo com $42 milhões.
Para o quarto trimestre de 2024, o Pinterest prevê receitas entre $1,125 bilhões e $1,145 bilhões, com despesas operacionais não-GAAP variando entre $495 milhões e $510 milhões. A empresa também anunciou um novo programa de recompra de ações de $2 bilhões.
Apesar desses desenvolvimentos positivos, o Pinterest experimentou um declínio de 17% nos preços de anúncios devido ao aumento da concorrência em mercados internacionais. No entanto, a empresa está otimista sobre suas metas financeiras de longo prazo e planeja continuar investindo em talentos de IA e iniciativas de produtos.
Insights do InvestingPro
Enquanto o BMO Capital Markets ajustou sua perspectiva sobre a Pinterest Inc (NYSE: PINS), dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à posição financeira e desempenho de mercado da empresa. Apesar do preço-alvo reduzido, as ações do Pinterest mostraram resiliência com um forte retorno de 15,92% nos últimos três meses, de acordo com dados do InvestingPro.
O crescimento da receita da empresa permanece robusto, com um aumento de 20,57% no trimestre mais recente, alinhando-se com a observação do BMO de que as expectativas de crescimento da receita permanecem praticamente inalteradas. Esse crescimento é complementado por uma saudável margem de lucro bruto de 78,58% nos últimos doze meses, indicando forte desempenho fundamental apesar do aumento dos custos de investimento.
As dicas do InvestingPro destacam que o Pinterest "mantém mais caixa do que dívida em seu balanço" e "ativos líquidos excedem obrigações de curto prazo", sugerindo uma base financeira sólida para apoiar o aumento dos investimentos em P&D e infraestrutura mencionados no relatório do BMO. Além disso, a dica de que "espera-se que o lucro líquido cresça este ano" alinha-se com o foco estratégico da empresa em melhorias de longo prazo nos sistemas de classificação e recomendação de conteúdo.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 13 dicas adicionais para o Pinterest, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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