Na segunda-feira, a Mizuho Securities manteve sua perspectiva otimista sobre as ações da DoorDash Inc. (NASDAQ:DASH), aumentando o preço-alvo da empresa para 200$ dos anteriores 183$. A firma continua a recomendar uma classificação de Outperform para o gigante da entrega de alimentos.
O ajuste segue uma análise detalhada das métricas operacionais da DoorDash, que, segundo a firma, sustenta a expectativa de que o crescimento do Valor Bruto de Pedidos (GOV) será um indicador primário para as perspectivas de lucratividade da empresa.
A análise da Mizuho sugere que a DoorDash provavelmente superará as expectativas de GOV devido a fatores como baixa penetração no mercado de entrega de alimentos dos EUA, ganhos de participação no mercado internacional e uma mudança para itens de mercearia com valor médio de pedido mais alto.
A Mizuho também prevê que a taxa de retenção da empresa, a porcentagem do valor total do pedido que a DoorDash retém, será um impulsionador significativo de lucratividade para o ano fiscal de 2025, impulsionado pelo crescimento na monetização de publicidade e aumento da eficiência na rede de entrega.
As projeções da Mizuho indicam que as estimativas de consenso para as margens incrementais da DoorDash para os anos fiscais de 2025 e 2026 podem estar subestimadas, esperando um modesto aumento ano a ano. As próprias previsões da firma estão aproximadamente 5% e quase 10% à frente do consenso, respectivamente. Essa perspectiva é ainda mais sustentada pelos benefícios antecipados do crescimento da receita e melhorias na taxa de retenção.
A firma de valores mobiliários também revisou sua previsão para o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) da DoorDash para o ano fiscal de 2026, aumentando-o em 7% para 3,7 bilhões$. A declaração da firma destacou a dinâmica positiva do crescimento da receita e o potencial de alta do EBITDA, concluindo que o perfil de risco/recompensa para a DoorDash é construtivo, o que levou ao aumento do preço-alvo.
Em outras notícias recentes, a DoorDash Inc. tem sido objeto de várias atualizações de analistas após robustos resultados do terceiro trimestre. A BofA Securities elevou seu preço-alvo para 210$, citando as tendências de demanda estáveis da empresa e os catalisadores de crescimento esperados, como a expansão internacional.
A Loop Capital também aumentou seu preço-alvo para 200$, reconhecendo a excelência da DoorDash na execução. A DA Davidson e a Oppenheimer seguiram o exemplo, revisando seus preços-alvo para 150$ e 180$ respectivamente, na esteira do forte desempenho do terceiro trimestre e uma promissora parceria com a Lyft.
A empresa reportou um aumento de 19% no Valor Bruto de Pedidos (GOV) para o terceiro trimestre, com o crescimento da receita superando o crescimento do GOV, principalmente impulsionado pela publicidade e custos eficientes dos Dashers. O negócio internacional da DoorDash agora é positivo em termos de lucro bruto, demonstrando margens de contribuição melhoradas semelhantes às dos EUA.
Além de fortes ganhos, a DoorDash fez movimentos estratégicos para aumentar sua participação de mercado. A empresa recentemente anunciou uma parceria com a Lyft para impulsionar o valor de seu serviço de assinatura DashPass. Além disso, a DoorDash adquiriu a Tazz by Wolt, marcando um passo significativo na expansão de sua participação de mercado na Europa. Esses desenvolvimentos recentes sublinham o compromisso da DoorDash com o crescimento e a eficiência operacional.
Insights do InvestingPro
O desempenho recente e as perspectivas futuras da DoorDash alinham-se estreitamente com a perspectiva otimista da Mizuho Securities. De acordo com os dados do InvestingPro, o crescimento da receita da DoorDash permanece forte, com um aumento de 24,56% nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024. Este robusto crescimento da receita suporta a expectativa da Mizuho de superar as expectativas do Valor Bruto de Pedidos (GOV).
As Dicas do InvestingPro destacam que os analistas antecipam crescimento das vendas no ano corrente, reforçando ainda mais a posição positiva da Mizuho. Além disso, a dica indicando que se espera que o lucro líquido cresça este ano alinha-se com as projeções da Mizuho de melhoria na lucratividade.
A saúde financeira da empresa parece sólida, com as Dicas do InvestingPro observando que a DoorDash mantém mais caixa do que dívida em seu balanço e que os ativos líquidos excedem as obrigações de curto prazo. Esta forte posição financeira poderia proporcionar à empresa a flexibilidade para investir em iniciativas de crescimento e melhorar a eficiência de sua rede de entrega, como sugerido na análise da Mizuho.
Vale notar que as ações da DoorDash mostraram um forte retorno no último ano, com um retorno total de preço de 88,94%. Este desempenho, combinado com o fato de que a ação está negociando perto de sua máxima de 52 semanas, reflete a confiança do mercado na trajetória de crescimento da empresa.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 17 dicas adicionais para a DoorDash, proporcionando uma compreensão mais profunda da posição financeira e do desempenho de mercado da empresa.
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