Nova aposta de Buffett dispara dois dígitos; como antecipar esse movimentos?
Investing.com - O Mizuho reiterou a classificação Outperform e o preço-alvo de US$ 315,00 para a Broadcom Inc (NASDAQ:AVGO), gigante de semicondutores com capitalização de mercado de US$ 1,28 trilhão e impressionantes margens brutas de 77%, após uma teleconferência com investidores e a equipe de liderança da empresa. De acordo com dados do InvestingPro, a empresa está atualmente negociando próxima à sua máxima de 52 semanas, com forte crescimento de receita de 34% nos últimos doze meses.
A firma de pesquisa destacou vários insights importantes das discussões com o CEO da Broadcom, Hock Tan, a CFO Kirsten Spears e o RI Ji Yoo, observando que a mistura de ASIC/XPU personalizado do mercado de Aceleradores de IA deve crescer de aproximadamente 40% no ano calendário de 2025 para 50% em 2026 e 60% em 2027. Como indica uma dica do InvestingPro, a Broadcom mantém uma posição proeminente na indústria de Semicondutores e Equipamentos de Semicondutores.
As implantações de escalonamento, que atualmente representam uma pequena porcentagem do mix de redes de IA, devem aumentar para mais de 20% no ano calendário de 2026 em GPUs e ASIC personalizados, com o Tomahawk6 permitindo mais de 100.000 clusters de IA XPU de dois níveis a 200G/lane.
O Mizuho também observou que o SUE (Scale-Up Ethernet) está proporcionando desempenho semelhante em comparação com o NVLink, enquanto os ASIC/XPUs personalizados estão principalmente focados em treinamento, embora os clientes estejam buscando expandir para inferência de IA e cargas de trabalho externas à medida que a implantação de XPU aumenta.
A firma espera que a Broadcom alcance margens brutas líderes do setor no ano fiscal de 2026 de aproximadamente 77% e margens operacionais de 66%, com potencial crescimento de fluxo de caixa livre atingindo aproximadamente US$ 39 bilhões anuais até o ano fiscal de 2026.
Em outras notícias recentes, a Broadcom Inc recebeu uma classificação ’BBB’ da Fitch Ratings para sua proposta de emissão de notas sênior. A empresa planeja usar os recursos para diversos fins corporativos, incluindo potenciais aquisições, e a Fitch destacou a flexibilidade financeira fortalecida da Broadcom devido à forte demanda por produtos de IA e VMware. O Mizuho manteve a classificação Outperform para a Broadcom, aumentando suas estimativas de receita e lucros para os anos fiscais de 2025 e 2026, citando a forte demanda por chips de IA como um fator-chave. A firma também elevou seu preço-alvo para US$ 315.
Em desenvolvimentos de produtos, a Broadcom anunciou o lançamento do VMware Cloud Foundation 9.0, que oferece um modelo operacional consistente para ambientes de nuvem privada. A Bernstein SocGen elevou o preço-alvo da Broadcom para US$ 295, após um forte relatório de lucros que mostrou desempenho robusto tanto nas divisões de semicondutores quanto de software. Analistas da firma expressaram confiança no segmento de IA da Broadcom, que deve impulsionar um crescimento significativo.
Adicionalmente, a TD Cowen elevou o preço-alvo da Broadcom para US$ 290, mantendo a classificação de Compra, e destacou um crescimento projetado de 60% em IA para o ano fiscal de 2026. Esta série de atualizações reflete o crescimento contínuo da Broadcom em IA e sua integração estratégica de produtos VMware, à medida que a empresa continua a mostrar forte desempenho financeiro e perspectivas futuras promissoras.
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