Morgan Stanley reduz preço-alvo das ações da Paramount Skydance para US$ 10

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Investing.com - O Morgan Stanley reduziu seu preço-alvo para a Paramount Skydance (NASDAQ:PSKY) de US$ 12,00 para US$ 10,00, mantendo a classificação de Underweight para a ação. O alvo está próximo do limite inferior das estimativas dos analistas, que variam de US$ 8 a US$ 20, de acordo com dados do InvestingPro.

O ajuste do preço-alvo reflete a conclusão da fusão, incluindo a oferta de compra em dinheiro de US$ 15 por ação, e a previsão atualizada do Morgan Stanley para a empresa de mídia. Atualmente negociada a US$ 15,85, a PSKY tem mostrado forte impulso com um ganho de 52,73% no acumulado do ano.

O novo preço-alvo implica que as ações da Paramount Skydance seriam negociadas a aproximadamente 7x o valor da empresa em relação ao EBITDA futuro em um ano, segundo o banco de investimento.

O Morgan Stanley observou que as ações da PSKY são negociadas atualmente a 9x, o que considera acima dos pares e elevado em relação às expectativas para o lucro operacional ajustado da empresa antes da depreciação e amortização.

A firma apontou especificamente para expectativas de um OIBDA ajustado "estável", com uma taxa de crescimento anual composta estimada para 2025-2028 que não sustenta a avaliação atual.

Em outras notícias recentes, a Paramount Skydance anunciou um importante acordo de direitos de mídia de sete anos com a TKO Group Holdings para se tornar a distribuidora exclusiva dos eventos do Ultimate Fighting Championship (UFC) nos Estados Unidos a partir de 2026. O acordo, avaliado em US$ 7,7 bilhões, permitirá que a Paramount transmita todos os 13 eventos numerados do UFC e 30 Fight Nights anualmente em sua plataforma Paramount+, com eventos selecionados também sendo transmitidos simultaneamente na CBS. Este acordo representa uma mudança na estratégia de distribuição do UFC, afastando-se do modelo tradicional de pay-per-view. Além disso, a Paramount está planejando uma grande rodada de demissões no início de novembro como parte de uma iniciativa de redução de custos de US$ 2 bilhões após sua fusão com a Skydance Media.

Em outro desenvolvimento, a Seaport Global Securities iniciou a cobertura da Paramount Skydance com uma classificação Neutra, observando que a empresa havia superado seu preço-alvo anterior de Venda para as antigas ações da PARA. Isso ocorre enquanto as ações da Paramount Skydance recentemente dispararam, em grande parte devido ao anúncio do acordo com o UFC. Espera-se que o acordo impulsione as ofertas de conteúdo da Paramount, tornando-a uma participante-chave no mercado de streaming esportivo.

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