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Na quarta-feira, o National Bank Financial rebaixou as ações da Algonquin Power & Utilities Corp. (AQN:CN) (NYSE:AQN) de Outperform para Sector Perform. Os analistas da instituição mantiveram um preço-alvo de US$ 6,75, citando diversos fatores que influenciaram sua decisão.
A Algonquin Power & Utilities recentemente registrou uma alta de 16% em suas ações após uma atualização para investidores. A orientação de lucro por ação da empresa está alinhada com as estimativas de consenso para 2025 e 2026, e está à frente para 2027. No entanto, essas projeções ficam atrás das previsões anteriores devido a premissas relacionadas a despesas de capital, HLBV (não-caixa) e concessões de processos tarifários.
A empresa planeja investir US$ 2,5 bilhões em ativos regulados nos próximos três anos, com o objetivo de aumentar sua base tarifária para US$ 9,1 bilhões até 2027. Recentemente, a Algonquin recebeu US$ 770 milhões em projetos de transmissão sob o plano de transmissão SPP, que devem gerar retornos atrativos e enfrentar atrasos regulatórios mínimos.
Analistas do National Bank Financial acreditam que a Algonquin Power & Utilities poderia sustentar crescimento futuro através da reciclagem de ativos. Eles mantêm um preço-alvo de US$ 6,75, baseado em um modelo de fluxo de caixa descontado de longo prazo com uma taxa de desconto de 8,25%, equivalente a 15 vezes o lucro por ação estimado para 2027.
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