Na segunda-feira, a RBC Capital Markets destacou potenciais mudanças regulatórias que poderiam impactar favoravelmente as ações da Tesla Inc (NASDAQ:TSLA). A firma fez referência a um relatório da Bloomberg indicando que a equipe do presidente eleito Trump pode priorizar uma estrutura federal para veículos autônomos (VAs) no início de seu mandato.
A RBC Capital enfatizou que tal desregulamentação seria benéfica para a Tesla, já que os robotaxis, que são fundamentais para a avaliação da empresa, poderiam prosperar em um ambiente federal mais flexível.
De acordo com a RBC Capital, os robotaxis constituem 44% da avaliação da Tesla, e a firma prevê implicações positivas para o recurso Full Self-Driving (FSD) da Tesla, que se espera que alcance autonomia de Nível 4. A firma de análise estima que o FSD representa outros 33% da avaliação da Tesla.
A perspectiva de veículos autônomos privados se transformarem em espaços funcionais como salas de estar ou escritórios também foi discutida, sugerindo um futuro de veículos construídos com propósitos específicos.
O relatório, no entanto, observou os desafios contínuos da Tesla em provar a eficácia de seu sistema baseado em câmeras para direção autônoma, que atualmente requer uma intervenção aproximadamente a cada 10.000 milhas, ficando atrás da marca de 17.000 milhas da Waymo.
Além disso, foram mencionados obstáculos regulatórios, como a exigência de sistemas lidar para licenças de robotaxis em certos estados como a Califórnia, com incerteza sobre se uma política federal substituiria tais mandatos estaduais.
A RBC Capital também abordou preocupações sobre a potencial remoção do crédito de 7.500 USD para novas compras de veículos elétricos, que foi proposta pela nova administração.
Apesar da afirmação da administração da Tesla de que eliminar o crédito poderia ser vantajoso devido à sua vantagem de custo sobre os concorrentes, a RBC Capital acredita que a verdadeira competição para a Tesla são os veículos com motores de combustão interna, não outros fabricantes de veículos elétricos. A firma de análise enfatizou que os créditos federais desempenham um papel significativo no aumento da demanda por veículos elétricos, que recentemente viu uma desaceleração.
Em conclusão, a RBC Capital mantém que, embora a situação do crédito para veículos elétricos apresente um cenário misto para a Tesla, o maior impacto na avaliação da empresa viria de avanços na tecnologia de veículos autônomos e do potencial de desregulamentação federal neste setor.
Em outras notícias recentes, o Barclays aumentou seu preço-alvo para a Tesla em 35 USD, mantendo uma classificação Equalweight. Esta mudança segue a recente eleição nos EUA, que o analista acredita reforçar a narrativa premium da Tesla. No entanto, persistem incertezas sobre a potencial remoção dos créditos de compra de veículos elétricos nos EUA, o que poderia impactar as vendas futuras da Tesla.
Enquanto isso, a fabricante global de baterias CATL expressou interesse em estabelecer uma fábrica nos EUA, dependendo da posição da nova administração sobre investimentos chineses. Este desenvolvimento segue tentativas anteriores da CATL de investir no setor automotivo dos EUA, que foram recusadas devido a preocupações competitivas e de segurança nacional.
Em notícias financeiras, a Hertz Global Holdings Inc. reportou uma perda inesperada no terceiro trimestre, principalmente devido a substanciais encargos de depreciação de seus veículos da frota. As vendas trimestrais gerais da empresa também caíram 5% para 2,58 bilhões USD em relação ao ano anterior.
Em notas de analistas, o Deutsche Bank manteve uma classificação de Compra para a Tesla, observando um aumento significativo na capitalização de mercado da empresa após a recente eleição. O banco também sugeriu um potencial alinhamento dos interesses da Tesla com as políticas da administração. Estes são os desenvolvimentos recentes no cenário de investimentos.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise das vantagens e desafios regulatórios potenciais da Tesla, vamos examinar algumas métricas financeiras chave e insights do InvestingPro.
A capitalização de mercado da Tesla está em impressionantes 1,03 trilhões USD, refletindo sua posição dominante no mercado de veículos elétricos. O índice P/L da empresa de 80,42 indica que os investidores estão precificando um crescimento futuro significativo, alinhando-se com a discussão do artigo sobre a avaliação da Tesla estar fortemente ligada aos robotaxis e à tecnologia de direção autônoma.
Uma dica do InvestingPro destaca que a Tesla possui mais caixa do que dívida em seu balanço, o que poderia fornecer a flexibilidade financeira necessária para investir em tecnologia de veículos autônomos e navegar por potenciais mudanças regulatórias. Esta forte posição financeira é ainda mais apoiada por outra dica observando que os fluxos de caixa da Tesla podem cobrir suficientemente os pagamentos de juros.
Curiosamente, enquanto o artigo menciona preocupações sobre a potencial remoção dos créditos para veículos elétricos, o crescimento da receita da Tesla permanece positivo em 1,28% nos últimos doze meses. No entanto, uma dica do InvestingPro adverte que se espera que o lucro líquido caia este ano, o que poderia ser um fator a observar à luz de potenciais mudanças regulatórias.
Para investidores que buscam uma compreensão mais profunda da saúde financeira e perspectivas de crescimento da Tesla, o InvestingPro oferece 22 dicas adicionais, fornecendo uma visão abrangente da posição da empresa na indústria automotiva em rápida evolução.
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