Preço-alvo da AMD elevado para US$ 200 de US$ 140 pela Bernstein após acordo com OpenAI

Investing.com - O Bernstein SocGen Group elevou seu preço-alvo para a AMD (NASDAQ:AMD) para US$ 200, de US$ 140 anteriores, mantendo a classificação de Desempenho de Mercado após o anúncio da parceria da fabricante de chips com a OpenAI. A ação, atualmente negociada a US$ 203,71, subiu quase 26% na última semana, com dados do InvestingPro mostrando que as ações estão sendo negociadas próximas à sua máxima de 52 semanas de US$ 226,71.

O aumento do preço-alvo ocorre após a AMD e a OpenAI revelarem na segunda-feira uma significativa parceria de infraestrutura de IA, onde a OpenAI planeja implantar 6 gigawatts de hardware GPU da AMD ao longo de vários anos. Como parte do acordo, a AMD está concedendo à OpenAI warrants para até 160 milhões de ações que serão adquiridas em parcelas conforme a infraestrutura for entregue. Com uma capitalização de mercado de US$ 330,59 bilhões e uma pontuação de saúde financeira geral "BOA" segundo o InvestingPro, a AMD parece bem posicionada para executar esta ambiciosa parceria.

A Bernstein estima o valor do acordo em aproximadamente US$ 15 bilhões por gigawatt, projetando cerca de US$ 2 bilhões em receitas incrementais no quarto trimestre de 2026 e outros US$ 12,5 bilhões no ano fiscal de 2027. A firma agora prevê vendas totais de IA de aproximadamente US$ 25,5 bilhões para a AMD no ano fiscal de 2027. Com base na análise atual de Valor Justo do InvestingPro, a AMD parece estar sendo negociada acima de seu Valor Justo, com múltiplos elevados de P/L e EBITDA refletindo altas expectativas de crescimento. Descubra mais 20 insights exclusivos e métricas detalhadas de avaliação com o InvestingPro.

A empresa de pesquisa ajustou suas projeções financeiras, reduzindo as margens brutas do ano fiscal de 2027 de cerca de 56% para 54%, enquanto aumentou as despesas operacionais em aproximadamente US$ 1 bilhão. Essas mudanças resultam em estimativas revisadas de lucro por ação de US$ 5,20 para o ano fiscal de 2026 (acima dos US$ 4,90 anteriores) e US$ 8,32 para o ano fiscal de 2027 (acima dos US$ 6,06 anteriores).

A Bernstein elevou seu múltiplo de lucros de 25x para 30x, citando "mais potencial de crescimento por vir", aplicando este múltiplo à média de suas estimativas de lucro por ação dos anos fiscais 2026/2027 para chegar ao novo preço-alvo de US$ 200.

Em outras notícias recentes, a Advanced Micro Devices (AMD) anunciou uma parceria estratégica com a OpenAI, que deve gerar mais de US$ 100 bilhões em receita incremental de IA. O acordo de vários anos envolve o fornecimento de GPUs pela AMD para os data centers da OpenAI, suportando 6 gigawatts de capacidade de data center, com a primeira implantação de 1 gigawatt programada para o segundo semestre de 2026. Após este anúncio, várias empresas de análise atualizaram seus preços-alvo para a AMD. A Baird aumentou seu preço-alvo para US$ 240, de US$ 175, mantendo a classificação de Superar o Mercado, e destacou o potencial competitivo dos chips aceleradores de IA Mi450 da AMD. O Morgan Stanley elevou seu preço-alvo para US$ 246, de US$ 168, citando um aumento significativo na receita projetada de GPU para data center até 2027. A Evercore ISI também aumentou seu preço-alvo para US$ 240, de US$ 188, mantendo a classificação de Superar o Mercado e observando o potencial da parceria para impulsionar significativamente o lucro por ação da AMD em 2027 e 2028. Apesar da perspectiva positiva dessas empresas, o Goldman Sachs manteve uma classificação Neutra para a AMD com um preço-alvo de US$ 210, concentrando-se na implantação estratégica das GPUs da AMD nos próximos anos. Esses desenvolvimentos ressaltam o impacto significativo da parceria com a OpenAI nas previsões financeiras e na percepção de mercado da AMD.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.